他们的次贷十年︱“脱实向虚”创业者：从月入百万到负债千万

职业：外汇交易员

居住地：中国·上海

“很不好的十年，大起大落。”

在Jack现在位于宝山区上海大学附近的一套公寓里，我和他第一次见了面，这套180平房子既是他的起居室也是他的办公室。

他接着说：“以前住在外滩边上。现在跑到这里来了。”三年前，他卖了房子和车子，婚也因此没结成。

以及，一千多万元的债务。

（一）

Jack认为2007年是他做国际贸易时最好的一年。

2007年，中国进出口总额达到21738亿美元，出口占国内生产总值的比重为37.5％，拉动经济增长1.5到2个百分点。

在深圳，他有一家做数码产品代工公司，主要的客户在欧美，三个月下一批单子，一个月就能赚好几万，Jack记得当时上海新建商品房均价才7000元。

但2008年全球金融危机的风一吹，沿海的代工出口企业便倒下一片。

“客户就断掉了。”海外客户基本上已不再下单。上家不再下单和结钱，但下家还等着他的货款。企业间拖欠货款形成一个“三角债”，任何一方停止付款生意就进行不下去，Jack开始亏损。

“当时我以为最多几个月就会结束，还可以撑一撑。”但谁也不曾预料，一场从2007年美国房地产泡沫开始的危机竟然会持续那么久，在全球化日益深化的21世纪，中国进出口贸易首当其冲。

“等于前三年的贸易白做。”Jack说。根据国家发改委的数据，2008年上半年全国约6.7万家中小企业倒闭，占总数的8.5%。下半年情况更严峻，一些没有倒闭的中小企业依靠减发工资或裁员才得以生存。2008年11月，以美元计价的出口增长率下降了2.2%，进出口增长率下降9%，十年来首次出现负增长，其后，出口增长速度逐月迅速滑落。

（二）

关闭实业后，Jack“脱实向虚”——转行金融。

他毫不掩饰对金融的痴迷：“金融在我眼里就是零和游戏，就是想办法从别人那里赚钱，你赚钱别人就亏。风险很大，但非常有魅力、有诱惑性。”

2006年，Jack想做投资，在股票、房地产的尝试后，他发现，做外汇交易是最容易赚钱的。第一个月，他投下去一万美元，赚了一万美元，整整一倍的盈利率。

“你做实业的人，接触了房地产，就对实业没兴趣了。做金融的人，就不会去做房地产。因为金融是暴利。”

半年后，外汇赚来的钱又全部赔了进去。暴利和风险同时展现在Jack外汇交易的最初尝试中。天生喜欢风险和刺激，关闭实业后，Jack便毫不犹豫地投入了这场“零和游戏”中。

和其他外汇交易员一样，Jack没有选择做人民币外汇交易。

2008年的金融危机对于人民币国际化而言，其实是遇到了历史性机遇。当美元独霸的国际货币体系遭到挑战，人们相信货币的多极化利于国际金融稳定。虽然中国央行在这十年中积极地推动人民币国际化和汇率改革，但在汇率自由化和资本账户还未完全开放等原因下，除了银行间外汇交易员，个人与民间机构并不会轻易选择交易成本高的人民币作为炒汇币种。

2009年，Jack用8个月学习外汇交易，并研究出自己的系统。他把收益比量化成直观的图表，登上国际网站打榜。3个月后，他登上榜单，第三名的成绩为他招来了客户。跟单者用15%的提成买下打榜者的信号。

盈利的数字如滚雪球般到快速上涨得让人晕眩。最高时，Jack手中管理的资金有一亿多美元。

前三年，是连顺。

那时好不风光。几亿的人民币跟着他的系统进行外汇交易。他月入百万，生活过得声色犬马。不仅在上海买了房子，买了车子，再给在广东老家的父母买了楼做茶楼。一群人围着他听他念操作理念，当时别人将他捧上天，拿着摄像机对着他，他一点没有不自在，越讲越兴奋。

金钱将他吹得越发膨胀。当时好多人来找他，如果别人说话方式他不喜欢，他都不搭理别人，“就是忘记自己叫什么名字了”。

2012年，平均收益率在60%的Jack开展“保收益”业务——为客户担保20%的收益，超出部分归自己。他保了四千万的资金收益。

这像极了一部情节紧凑的影视剧，大胆的决定后往往会遭遇意外。随后，美国为了应对久久无法复兴的经济推出第三轮量化宽松（QE3），Jack过分自信又充满危险的决定与迎面而来的大环境变动碰撞了。整个市场的波动脱离了系统的预测，行情变化几乎是“没有方向的”。

系统走技术层面。在市场变化后，系统根据各种金融模型和经济理论，自行作出判断。但QE3的到来打乱了这一切。此后一直到现在，外汇市场因黑天鹅事件的增多而更倚重基本面的判断，单纯的数据分析无法再应对变化莫测的国际形势。

“就像金融危机的时候，我以为它两三个月，最多半年就好了，但是没有，美国经济不恢复客户没有钱，就不会下单了。”

这波外汇变化亦如此。原本，外汇走势在他眼里就像地心引力，即使飞到地球边缘还是会回来，但这次情况不同。“飞到月球去了，就不好弄了，而且不是偶尔一两次。”

2015年1月15日，瑞士央行宣布瑞郎与欧元脱钩，瑞郎暴涨40%，国际金融市场巨大震荡，多家投行和外汇交易商亏损巨大。这只被称为21世纪国际外汇市场的黑天鹅，也成为压倒Jack的最后那根稻草。

那一日，目睹风暴发生的Jack在电脑前呆怔了整整一个多小时——他抽了五包烟，并断绝了一切与外界的联系。随后的三天，他独自待在家中，醒时喝酒，醉了睡觉，如此循环。

Jack的生活似乎陷入了一则狗血的剧本中。落难的主角便遭遇众叛亲离，酒肉朋友弃他而去，谈了六年的女友告吹，房子卖了，车子卖了，还背上了一身债务。

（三）

2017年5月，在郊区一个有些破旧的小区里，我成了除保洁阿姨外，春节过后第一个拜访Jack的人。

瑞郎暴涨后的噩梦仍然延续着。事发后，客户纷纷要求清算结账。暴跌30%加上保收益20%，意味着他个人要还出五成的本金。卖了房子车子和拿出所有积蓄后，他还要还一千万多元债款。

尽管经历了大起大落，现在的Jack看起来并不消沉。在人生最低谷时，一个画家朋友与他说，“福祸无门，惟人自召”。他突然茅塞顿开，将其奉为真理。

关于人生的起与落。Jack最欣赏褚时健。曾经著名的烟草大王在身陷囹圄后竟能在古稀之年东山再起。褚时健75岁在山上种橙子，85岁时橙子通过电商卖到全国各地，已经满头白发的老头又一次一跃成为励志典范。

Jack还说了一句巴顿将军的名言——看一个人的能力，不是他事业走到最高峰的时候，而是看他跌到最低谷之后能反弹得多高。

他说这两个名人的目的是在隐喻自己。他问：“人生不是有三浪吗？我已经一起一落了，之后就本能地要回来了。”

“以前没有把钱花在有意义的事情上，应该要照顾身边的人，如果能力再大一点，就去山区帮助贫困的人。而不是和朋友吃喝玩乐，在我事业不好的时候没有人留下来，一个都没有。”

所以，如今他很珍惜来看望他的朋友。事业顺利时相识的一起运动的朋友来看他，他非常高兴，他说：“他们还是很认可我的。”

Jack估摸着，再等半年，新的生活就要开始了。那时他的债已经还完，新的系统快要推出。他喜欢旅游，准备以后一半的时间用来工作，一半用来旅游。有人向他学外汇投资，他给出忠告：“不要像我一样，野心不要太大。”

野心和自负带来了不小的教训。与曾经声色犬马的生活形成鲜明对比，现在他生活的半径小得可怜，除了偶尔跑去市区与朋友喝酒和去隔壁的上海大学跑步，他几乎不用离开这个小区，即使自己做饭，食材也都是快递上门，顶多，他下楼去小区的杂货店买包烟。

“我已经脱离社会很久了，这三年来，我几乎没有社交。”他对我笑笑，“所以你来，我很开心，有人陪我聊天。”