近期P2P兑付情况：有人本息到账，有人兑付无望

P2P资产状况不同决定了兑付难度，目前自身兑付困难的平台，可能需要监管的介入了。

撰文 | 刘妍

出品 | 消费金融频道

「消费金融频道」注意到，近期多家P2P平台传来了兑付消息，包括新新贷、微微理财、汇中财富、凤凰智信等平台都更新了回款情况以及兑付方案。

从处理结果看来兑付情况天差地别，一些平台为出借人提供本息全兑的渠道，投资人顺利退场。另外一些投资人却没这么好运，平台还有几十亿的存量，却只能拿出40万用于兑付，兑付比例不足0.02%。

近期，银保监会主席郭树清在国务院新闻办公室新闻发布会上表示，P2P网贷机构全部停止运营，未兑付的借贷余额压降到了4900亿元。据了解，2020年至2021年一年间，P2P网贷机构待偿余额规模压降近3000亿元。但从去年10月底至今4个多月仅压降100亿。存量网贷清退难度加大，优质资产所剩无几，降存量的压力会越来越大。

兑付差异大

3月7日，上海P2P平台新新贷官微对外发布了近期工作情况的公告，称本次兑付总额为41万元，目前新新贷需清退的存量还有21.10276亿元，本次兑付规模不到0.02%。

对于回款数额低的原因，新新贷回复称是处置存量业务的人员数量不足，催收方式有限，寻找第三方催收受阻等，导致原先有意向参与催收的机构不能确定。值得注意的是，新新贷认为在回款难问题上，小部分出借人频繁对工作进行各种干扰也导致了此次回款不佳。

与新新贷不同，微微理财在3月初发布公告表示完成了良性清退，给出借人全额兑付了本金。在公告中，微微理财表示兑付资金源于公司房产的变卖、股东变卖资产、抵押资产和借社会高息信用贷款的资金。对于平台的出借人，微微理财不仅全额兑付了本金，还把投资者投入本金的收益转化转股票和收益转购物券。据了解，目前P2P平台在清退过程中，能做到本金全额兑付不到10%，在清退末端，良性资产越来越稀缺，本息全额兑付将会越来越艰难。

像微微理财这种体量小、资产足以覆盖存量的毕竟是少数，大部分的P2P平台在清退过程中，拿不出现金进行兑付，往往通过商城、房屋抵扣、债权置换等方式进行降存量。

近期汇中财富公布了2月兑付情况，共有1017名投资人选择以房抵债、债权购物、领取债权包三种退出方式进行退出。其中参与商城46人次，金额336.14万；房产9人次，金额167.1万；债权包962人次，金额44469.11万。汇中财富三种方案退出后，陆续有出借人进行了选择，清退存量达25.03亿元。

随着P2P平台数量的减少，网贷存量的持续压降，出借人和未清退平台之间的矛盾越来越突出。借款人不还钱，平台不作为、资金链断裂导致兑付困难，平台为完成降存量的目标，不惜选择一些踩红线的方式强行进行清退，这些方式又加剧了平台和出借人之间的信任危机。

清退渠道待优化

​

近期51信用卡公布了年度财报，2021年年度实现预期综合亏损大幅减少，主要由于在P2P业务全面清退、信贷撮合业务规模的稳步回升带来收益增加等原因。

51信用卡在财报中公布了旗下杭州义牛网络技术有限公司与杭州也牛信息技术有限公司“应收账款转让”项目公开招标结果，丽水大疆资产管理有限公司等三家公司中标。其中P2P资产是此次重要的处置项目，杭州义牛的两项P2P资产包涉及总额达4亿余元，涉及订单数为63207笔。两项P2P资产的投标底价总和为890万元，加上杭州也牛助贷资产包涉及订单数13385笔，涉及金额1亿余元，投标底价为350万元，51信用卡将5亿的P2P资产1254万元打包出售。

对于一些上市急于转型的P2P平台，将资产打包出售给资管公司是最快退出泥潭的方法，但这也要有足够诱人的折扣力度才能吸引资管公司入场，并且过程也要接受债权人的检验。去年，AMC机构宁夏顺亿资产终止了和玖富普惠以及其他相关方的资产管理业务合作，起因受托服务公司西安国恒被发现没有资产管理资质，宁夏顺亿资产也在清退过程中饱受争议，因此以合作对声誉及日常经营造成了影响为由终止。

银保监会主席郭树清近期表示，P2P网贷机构全部停止运营，未兑付的借贷余额压降到了4900亿元。从以往公布的数据也可知，监管部分在通报时，更加注重存量网贷的压降，对于清退方式的规范鲜有提及。这让部分平台钻了空子，事实上一些平台强行兑付的行为已经踩到监管红线，存量压降并没有让出借人受到实惠。

例如目前饱受争议的债权置换，一些债权人选择了平台推出的债权置换通道，出借人选择了债权置换后，债权到了他们催收团队和数千家律师所手里，但最终催回款项不佳，债权人也陷入催收困境。

P2P清退被提上日程，目前最高法也在补全相关罪责的认定，自3月1日起，最高法增加规定网络借贷、虚拟币交易、融资租赁等新型非法吸收资金的行为方式，为依法惩治P2P、虚拟币交易、养老领域等非法集资犯罪提供依据。P2P在罪责认定上将更加明晰。

对于清退的手段，监管也是摸着石头过河，但随着警方立案的加入，清退秩序和方式将越来越明晰，未来也许会有一套标准化的处理流程。