露头就打！发改委将“严惩哄抬价格”，铁矿石期货应声大跌

2月9日，在国家发展改革委与市场监管总局联合约谈有关铁矿石资讯企业后，铁矿石价格应声下跌。

截至2月9日收盘，铁矿石主力合约2205跌5.9%，报781元，近远月合约齐齐下挫，跌幅普遍超过5%。现货市场上，我的钢铁网数据显示，2月9日青岛港进口铁矿价格同样集体下挫。 

铁矿石价格异动

今日早间，国家发展改革委微信公众号发文表示，国家发展改革委价格司、市场监管总局价监竞争局联合约谈有关铁矿石资讯企业，要求提供发布信息的事实来源，提醒告诫相关企业发布市场和价格信息前必须认真核实、做到准确无误，不得编造发布虚假价格信息，不得捏造散布涨价信息，不得哄抬价格。

国家发展改革委、市场监管总局高度关注铁矿石价格变化，将进一步研究采取有效措施，保障铁矿石市场价格平稳运行；同时加强市场监管，对于捏造散布涨价信息、哄抬价格等违法违规行为，露头就打，严厉惩处。

“这是继1月28日后，发改委第二次针对铁矿石价格表态，显示出铁矿石经历连续大幅上涨后，所面临的政策监管压力不断加大，对市场心态产生冲击。”国泰君安铁矿石高级研究员马亮对澎湃新闻记者表示。

受此消息影响，铁矿石价格在2月8日出现明显回调。事实上，自2021年11月起，铁矿石价格就已开始抬升。

现货方面，截至2月8日，普氏62%铁矿石指数报149.95美元/吨，较年初119.5美元/吨上涨25.48%。期货方面，铁矿期货主力合约2205在2月8日盘中最高涨至841元/吨，年内累计涨幅高达23.68%。而2021年12月至今，该合约涨幅已超过了30%。

上海卓钢链黑色研究院首席分析师张磊告诉澎湃新闻记者，铁矿石前期价格走强受几方面因素影响。

一是2021年四季度钢铁产量严控，多数企业在进入2022年后复产预期强烈，整体原料补库需求增加，推动铁矿石价格上行。二是春节前后国外主流矿山有消息炒作减产减量，市场对原料供应缩减有预期，同样助推了铁矿石价格走强。三是春节前钢厂吨钢利润较高，在成材冬储价格锁定的情况下，提前采购原料锁定利润同样导致了对原料市场的看好。

弘业期货金融研究院周贵升对澎湃新闻记者表示，基于今年宏观经济稳增长的大背景，流动性宽松预期，市场对地产基建等需求预期较好，春节前铁矿石也连续上涨，后期则出现了明显的炒作氛围。 

下行风险加大

谈及铁矿石价格出现回调，张磊表示，实际来看，2022年开年钢铁产量仍然处于严控状态。同时，相关主管部门对原料市场的工作会议，表明了当前整体市场保供稳价基调不变，一些相关炒作、不实信息被证伪，使得市场情绪降温，带动了铁矿石价格回调。此外，目前钢企普遍吨钢利润被压缩近无，企业减少原料采购预期增强，也对价格回落产生一定影响。

在这样的背景下，铁矿石价格将何去何从？

华泰期货表示，远期现货铁矿石市场成交差，节后市场还未完全恢复，成交一般。政策层面已开始关注铁矿石价格过快上涨的问题。铁矿石多空交织，暂以中性观望为主。

马亮表示，从铁矿石基本面来看，虽然从去年12月下旬开始，钢厂铁水产量快速恢复，但对于铁矿石实际供需改善的提振有限，节后最新铁矿石港口库存达到1.57亿吨，创2018年6月以来的新高。总体而言，在监管压力不断上升且自身供需改善力度较为有限的背景下，铁矿石价格下行的风险加大。

周贵升认为，港口库存维持高位水平，短期需求不会出现明显增长，当前抑制炒作的政策风险占据主要因素，高位持仓风险较大，短期盘面以偏弱运行为主，中期等待下方支撑仍会逐步走强。