通胀“破7”、鲍威尔发言，美债利率将左右本周金融市场

原创 夏雨辰 华尔街见闻

2022开年第一周，金融市场风云变幻。

奥密克戎蔓延、通胀爆表、加息预期提前等因素，使得美债被大量抛售，美债收益率飙升，美股承压，科技股大幅下挫，纳指上周大跌4.5%。

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通胀“破7”，鲍威尔、布雷纳德听证会发言或对美债带来冲击

上周美联储货币政策会议纪要“放鹰”，眼下美联储的一举一动都牵动着市场神经。12月议息会议纪要公布后，市场对3月份可能加息的预期一度高达90%。

值得注意的是，本周二美联储主席鲍威尔将出席国会提名听证会，届时议员将表决是否批准他连任的提名。市场关注的点在于鲍威尔有可能将在今年首次公开露面的会议上呼应上周三公布的美联储会议纪要的基调。

另外，对美联储理事布雷纳德担任副主席的提名听证会则将于当地时间1月13日举行。

除了鲍威尔和布雷纳德的听证会，备受瞩目的还有本周即将公布的美国12月消费者物价指数（CPI）和生产者物价指数（PPI）。

通胀问题或继续成为本周市场关注的焦点。市场普遍预期，美国12月CPI或将持续高烧不退，同比增速将升至7.1%，维持在40年来的最高水平。此前11月美国CPI高达6.8%，创下近40年新高。

根据瑞银证券的研究，12月CPI中，虽然食品和能源价格涨幅放缓，但预计核心价格将在未来几个月继续快速上涨。其中机动车价格依然强劲；进口价格稳步上涨，以及租户租金应会出现额外的强劲上涨。另外预计机票和医疗服务（医疗保险价格飙升推动了这两项服务）也将产生巨大的积极贡献。

预计12月总体CPI通胀率将突破7%，并在1月和2月达到7.3%左右的峰值，然后在春季开始持续下降趋势。

美联储两位领军人物的听证会发言以及美国通胀“破7”或将对债市带来冲击，从而左右整体金融市场的表现，本周全球市场应紧盯美债表现。

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银行股周五将拉开财报季帷幕

受美联储鹰派会议纪要和加息预期的影响，美股上周创下2021年2月以来最差的单周表现，科技股受到的打击尤其严重，多数科技成长股惨遭猛烈抛售。

但由于利率上升将有助于企业盈利前景的预期，银行股一周则创下十多年来最佳开年表现，挽救了大跌的美股。

本周，银行股将拉开备受市场关注的美股第四季度财报季的大幕。大型银行摩根大通、花旗集团和富国银行将率先于周五发布财报。

市场预期，飙升的利率在使得新的一年股市开局动荡之后，还可能为本周股市的走势定下基调。纽约梅隆银行财富管理公司首席投资官Leo Grohowski表示：

通胀和美联储将继续成为本周的主题，随着利率的走高，我们认为2022年第一季度将会表现良好，我们普遍对企业盈利前景持乐观态度。

另外，达美航空公司周四发布业绩可以帮助投资者了解航空公司如何应对 Covid-19 激增。以及包括货运巨头在内JB Hunt 运输服务公司、消费品公司宝洁和油田服务公司贝克休斯公司也将发布财务报告。

FactSet 的数据显示，分析师估计标准普尔500指数成份股公司第四季度的利润同比增长22%。 这将是高于平均水平的增长率，但远低于过去几个季度 ，当然当时正处于比较基数较低的阶段。例如2021年第二季度标准普尔500指数的收益增长了91%。

预计2022年标准普尔500指数公司的收益将增长9.4%，低于2021年估计的45%的利润增长速度。

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