中国企业经营状况报告：36%企业主预计今年经营好转

【编者按】

国务院发展研究中心公管所企业家调查系统课题组组织实施的“2016·中国企业经营者问卷跟踪调查”，2016年8月10日发出问卷，截至2016年10月15日回收问卷1960份，样本覆盖31个省、自治区和直辖市的各个行业，其中国有企业和非国有企业分别占3.7%和96.3%；大、中、小型企业分别占9.2%、24.8%和66%。职务系企业董事长或总经理、厂长、党委书记的占90.8%。

澎湃研究所授权刊发该课题报告的部分内容，主要涉及调查发现，内容包括：企业主对经营状况、宏观经济、去库存、用工等的分析与预判。

一、企业景气温和改善，结构分化十分明显

调查显示，认为目前综合经营状况“良好”的企业家占27%，认为“一般”的占52.4%，认为“不佳”的占20.6%；认为“良好”的比“不佳”的多6.4个百分点，这一数据为近三年来的最高值。调查表明，企业景气经过三年的持续下降后，开始温和改善。

调查发现，不同类型企业的景气状况呈现明显分化态势。其中，“长三角”地区企业明显好于“珠三角”和“京津冀”地区，大中型企业经营状况明显好于小型企业，国有及国有控股公司和外资企业明显好于民营企业（见表1）。

调查发现，不同行业企业的景气状况分化也十分明显。调查显示，经营状况相对较好的行业有农林牧渔业、电力热力燃气及水的生产和供应业、信息传输软件和信息技术服务业、租赁和商务服务业以及制造业中的医药、汽车、电子设备等，认为“良好”的比认为“不佳”的多20个百分点以上。而采矿业以及制造业中的化纤、非金属制品等行业经营状况相对较差，其认为“良好”的比认为“不佳”的少20个百分点以上。

企业家对企业现状的满意程度也从一个侧面反映了目前企业的综合经营状况。调查显示，对企业现状“非常满意”或“比较满意”的企业家占33.5%，比2015年上升了5.2个百分点；“一般”的占35.7%，“不太满意”或“很不满意”的占30.8%。

随着企业景气的温和回升，企业家对当前宏观经济形势的判断也趋于乐观。调查显示，认为当前宏观经济形势“很好”或“较好”的企业家占20.3%，比2015年上升了2.7个百分点；认为“一般”的占43%；认为“很差”或“较差”的占36.7%，比2015年下降了7个百分点。

调查结果显示，认为目前宏观经济“偏冷”的企业家占48.6%，认为“过冷”的占6.8%，两者合计比重比2015年下降了5.3个百分点；认为“正常”的占32%，认为“偏热”或“过热”的占5%，均高于2015年；认为“尚难判断”的占7.6%（见图1）。

调查发现，企业家认为当前经济“偏冷”或“过冷”的比重，以及经济形势“很差”或“较差”的比重均有所下降，而认为当前经济“正常”的比重，以及经济形势“一般”的比重均有所上升，这在一定程度表明，企业家的信心有所回升。

二、价格跌势趋缓、产销温和回升、库存趋于底部、企业盈利改善

在库存趋于见底及去产能政策不断推进的背景下，企业产品销售价格下跌趋势有所缓和。调查显示，回答目前企业产品价格比去年同期“下降”的企业家占51.2%，比2015年低了5.9个百分点；“持平”的占40%，“上升”的占8.8%。

分行业看，价格下跌较少的行业有农林牧渔业、信息传输软件和信息技术服务业、租赁和商务服务业等，而价格下跌较多的行业有：采矿业、交通运输仓储和邮政业以及制造业中的化纤、金属制品、通用设备、专用设备、电气机械等。

在产品价格跌势趋缓的同时，企业产品销量的下跌趋势也有所缓和。调查显示，回答目前的销售量比去年“减少”的企业家占43%，比2015年低了7.8个百分点；回答“持平”的占34.6%，“增加”的占22.4%。

其中，销售量下滑较多的行业有：采矿业、交通运输仓储和邮政业以及制造业中的造纸等；而农林牧渔业、电力热力燃气及水的生产和供应业、信息传输软件和信息技术服务业以及制造业中的医药、有色金属、汽车、电子设备则相对较好，销售量“增加”的企业比“减少”的企业要多。

在产品价格和销售量均呈现出跌势趋缓的情况下，企业的盈利情况有所好转。调查显示，上半年盈利的企业占51.1%，比2015年上升了4.8个百分点，为近五年来的较高水平；“收支平衡”的占23.3%；亏损的占25.6%（见表2）。

在盈利趋于好转的同时，停产、半停产企业的比重比2015年有所下降。调查显示，关于目前企业的生产情况，回答“停产”或“半停产”的企业家占23.6%，比2015年低了5.4个百分点；回答“正常运作”的占74.3%，回答“超负荷生产”的占2.1%，其中，小型企业“停产”、“半停产”的比重相对较高。

企业生产状况的好转还体现在企业目前的生产（服务）量情况上。调查结果显示，回答目前企业的生产（服务）量比去年“减少”的企业家占40%，比2015年低了3.6个百分点；“持平”的占40.3%，“增加”的占19.7%。

分行业看，生产（服务）量下滑较多的行业有：采矿业、交通运输仓储和邮政业以及制造业中的非金属制品等，生产（服务）量“增加”的企业比“减少”的少40个百分点以上；而农林牧渔业、电力热力燃气及水的生产和供应业、信息传输软件和信息技术服务业、租赁和商务服务业以及制造业中的汽车、电子设备等行业则相对较好。

调查还发现，目前企业仍处于去库存的过程中。调查显示，认为目前企业的产成品库存“低于正常”的企业家占13.3%，为五年来最高；认为“高于正常”的企业家占18.5%，为五年来最低；认为“正常”或“低于正常”的企业家占81.5%，比2015年上升了4个百分点，为近五年的最高。其中，房地产、化纤、非金属制品等行业库存相对较高。

调查表明，长期以来的价格下跌带来了持续的去库存，同时当库存达到低位时又带来了价格的回升。

三、市场需求稳中有升，未来预期温和改善

企业订货情况是一个重要的先行指标，在一定程度上预示着未来的需求走向。调查显示，认为目前订货“正常”的企业家占48.7%，“高于正常”的占5.4%，两者合计比重比2015年上升了3.2个百分点；订货“低于正常”的企业占45.9%。其中，“京津冀”和“珠三角”地区企业目前订货相对较差（见表3）。

分行业看，农林牧渔业、电力热力燃气及水的生产和供应业、信息传输软件和信息技术服务业、租赁和商务服务业以及制造业中的医药、化纤、汽车、电子设备等行业订货情况相对较好；而采矿业以及制造业中的非金属制品、通用设备等行业订货情况相对较差。

值得注意的是，与2015年相比，一些行业的订货情况明显好转，包括：建筑业、房地产业、租赁和商务服务业以及制造业中的钢铁、汽车等，这在一定程度上说明，这些行业的市场需求正在逐渐好转。

调查还发现，四季度企业订货降势趋缓。调查显示，预计四季度订货“增加”的占24.4%，“持平”的占49.6%，“减少”的占26%；预计“减少”的比“增加”的多1.6个百分点，要好于2015年的调查结果。调查表明，从目前和未来的订货情况看，市场需求有所回暖。

由于市场需求的回稳，企业家预计未来产品价格的跌势趋缓。调查显示，预计2017年企业产品销售价格“下降”的企业家占30.4%，比“上升”的多14.3个百分点，这一数据要好于2015年的调查结果。

分行业看，预计2017年价格下跌较多的行业有：交通运输仓储和邮政业以及制造业中的服装、非金属制品、金属制品、通用设备、专用设备、汽车、电气机械、电子设备等，而农林牧渔业、信息传输软件和信息技术服务业、房地产业、租赁和商务服务业则相对乐观。

在订货降势趋缓的背景下，企业家预计未来企业经营状况将温和改善。调查显示，预计四季度企业经营状况将“好转”的企业家占28.2%，比“恶化”的多17.1个百分点，比2015年上升了3.6个百分点。

调查发现，企业家对2017年的预计比对四季度的预计乐观。调查显示，预计2017年经营状况“好转”的企业家占36.6%，比“恶化”的多22.5个百分点，这一数据比对四季度的预计上升了5.4个百分点。其中，中部地区企业、“京津冀”地区企业、小型企业、民营企业相对乐观（见表4）。

分行业看，对2017年预计较为乐观的行业有：农林牧渔业、信息传输软件和信息技术服务业、房地产业以及制造业中的食品、汽车、仪器仪表等，而交通运输仓储和邮政业以及制造业中的纺织、服装、化纤、钢铁、有色金属等行业则相对较差。

从盈利情况看，企业家预计下半年盈利将有所改善。调查结果显示，预计2016年下半年盈利的企业家占56.1%，比上半年实际盈利的企业提高了5个百分点，也高于2015年的调查结果。

基于对企业经营状况温和改善的判断，尽管经济面临着国际市场的不确定性以及国内产能过剩等多重压力，企业家仍预计我国经济将延续L型基本平稳的走势。关于对今明两年我国GDP增速的预计，调查显示，企业家预计2016年我国GDP增速的中位数为6.5%，2017年为6.3%。

四、用工需求和投资计划分化态势明显

随着企业家对未来预期的温和改善，企业的用工和投资计划也保持平稳。调查显示，回答目前企业用工人数与去年“持平”的企业家占45.3%，“增加”的占17.2%，两者合计比重超过六成；回答“减少”的占37.5%。其中，中西部地区企业、大中型企业和国有及国有控股公司用工人数增长相对较多（见表5）。

分行业看，服务业尤其现代服务业用工人数增长相对较多,包括：电力热力燃气及水的生产和供应业、信息传输软件和信息技术服务业、租赁和商务服务业，而采矿业以及制造业中的非金属制品、通用设备等行业用工人数“减少”的企业超过半数。

调查还发现，企业家预计2017年用工人数仍将保持平稳。调查显示，预计2017年用工人数“持平”的企业家占51.8%，“增加”的占21.6%，“减少”的占26.6%。其中，中部地区企业、中型企业、民营企业2017年计划用工人数增长相对较多。

分行业看，服务业和农业2017年计划用工人数增长相对较多，包括：交通运输仓储和邮政业、电力热力燃气及水的生产和供应业、信息传输软件和信息技术服务业、租赁和商务服务业以及制造业中的化工、医药、橡胶塑料、铁路船舶航空航天及其他运输设备、电子设备、仪器仪表等，而采矿业、建筑业以及制造业中的造纸则相对较差，预计2017年用工人数“减少”的企业超过四成。

调查表明，用工计划的变化一定程度上体现了结构调整与产业结构升级的方向，服务业尤其是现代服务业、高端装备制造业用工趋于增长，而传统制造业的用工需求趋于减弱。

保障充分就业是经济发展的重要目标，而目前我国的就业存在明显的结构问题。本次调查了解了企业2017年招收农民工和大学毕业生的情况。调查发现，2017年企业对大学生的需求要明显高于农民工。调查显示，2017年计划招收农民工数量“减少”的企业占34.4%，比“增加”的多18.7个百分点。其中，西部地区企业、大型企业、国有及国有控股公司和外资企业2017年计划招收农民工数量减少相对较多。

分行业看，计划招收农民工数量减少较多的行业有：采矿业、建筑业、交通运输仓储和邮政业、信息传输软件和信息技术服务业以及制造业中的食品、化纤、专用设备、仪器仪表等。

调查显示，2017年计划招收大学毕业生数量“增加”的企业占38.6%，比“减少”的多18.6个百分点，明显好于农民工的招工计划。其中，中部地区企业、中型企业、民营企业以及电力热力燃气及水的生产和供应业、信息传输软件和信息技术服务业、有色金属、汽车、电子设备等行业企业2017年计划招收大学毕业生的数量增长相对较多。

调查表明，总体来看，近年来企业用工呈现分化态势，一方面服务业尤其是现代服务业、高端装备制造业用工趋于增长，而传统制造业的用工需求趋于减弱；另一方面企业对大学生的需求要明显高于农民工，并且呈现持续增长的态势。这种分化态势在一定程度上也反映了近年来我国产业结构调整的成效初显。

关于企业2017年计划投资额的增减情况，调查显示，2017年计划投资额“增长”的企业占33.9%，“不变”的占39.9%，两者合计比重超过七成；“减少”的占26.2%。其中，中型企业和国有及国有控股公司2017年计划投资额增长相对较多（见表6）。

分行业看，2017年计划投资额增长较多的行业有：电力热力燃气及水的生产和供应业、信息传输软件和信息技术服务业以及制造业中的汽车、铁路船舶航空航天及其他运输设备等；而纺织、化纤等行业则相对较差，计划投资额“减少”的企业超过四成。

从企业最希望投资的行业也能看出企业未来投资意愿的增强。调查显示，当问及“如果目前条件成熟，您最希望投资哪个行业”时，选择继续投资“本行业”的企业家占74%，为近5年来的最高值。其中，农林牧渔业、电力热力燃气及水的生产和供应业、信息传输软件和信息技术服务业以及制造业中的造纸、医药、有色金属、汽车、铁路船舶航空航天及其他运输设备、电气机械、仪器仪表等行业企业家投资本行业的意愿更强。