你的行车记录仪里，藏着一个万亿赛道

作者/星空下的烤包子

编辑/菠菜的星空

排版/星空下的炒肝

一条细分赛道，因为一纸文件，火了起来。

重要部门发文称，自明年的第一天起，不符合车载视频行驶记录系统（DVR）安装规定的乘用车，都需要配备事件数据记录系统（EDR）。

图片：关于事件数据记录系统的相关规定

看了这句话，你脑中可能会冒出很多疑问，EDR是什么？为什么要替换现在车主用的好好的行车记录系统？这个赛道未来有增长空间吗？

别急，笔者今天就带你盘一盘，这是否是一条长坡厚雪的赛道。

有了EDR，一举一动尽在掌控中

EDR肯定对大部分读者还是比较陌生，所以我们先简单科普一下。

EDR实质上是集成在安全气囊控制单元中的一个软件模块，它可以记录车辆碰撞前、碰撞时、碰撞后三个阶段中汽车的运行关键数据。比如你驾车行驶时的车速、方向盘的转向角度、制动踏板的情况等等，EDR都给你记录得明明白白，然后上传到云端保存一份，这就可以详细得在后期分析事故原因了。

图片：EDR系统示意图

比如前些时候，闹得沸沸扬扬得特斯拉女车主维权事件，特斯拉也是在相关部门的要求下，对外公布了EDR记录的当时行车数据，也算是避免了罗生门事件，最后车主被特斯拉提起名誉权诉讼，倒赔钱。而且无独有偶，在美国，特斯拉撞树也得靠EDR来破解真相。

图片：车聚网

EDR的出现，让笔者想起了柯南的经典语录：真相只有一个。EDR也被称为其汽车中的黑匣子（记录的数据对外是严格保密的，导出EDR数据必须经过车主的许可）。

庙堂为什么要在这个时间节点强制要求配备EDR呢？笔者认为，主要还是车辆电动化和智能化的崛起。不少机构都预测，明年汽车智能化的赛道会随着技术逐渐的成熟，和成本的下降，迎来大爆发。在这种背景下，智能汽车拥有较为复杂的电路系统，以及未来的自动驾驶系统，EDR能在系统出现自动故障或人为失误时，详细记录车辆的运行状态，以便日后复盘。

同时，做行业研究少不了的就是对标。

1. 灯塔国：早在2014年就要求（经笔者查阅，应该是出自安全技术法规的CFR563条款），当年9月份之后，境内所有销售车辆都需要配备EDR。所以，在2019年美国上市的新车中99%都有 EDR。

2. 欧洲：标准中规定，2022年3月新车强制安装，2024 年3月，存量车也要安装。

3. 日本：有独立的 EDR 标准，不过未强制安装。

4. 韩国：自 2015 年 12 月强制安装（包括存量车）。

所以，这么一对比你会发现，我国目前只是对增量的乘用车要求强制安装，但笔者相信，存量车配备只是时间的问题。

EDR，下一个千亿级市场

EDR的首次出现，是1974年通用汽车在选定的车型中引入了EDR，主要用于控制和记录安全气囊的展开。

EDR虽然优点多，但目前还没有大规模铺开（可以说渗透率极低）。只有一些偏高端的车型才配备了EDR，比如国外的特斯拉、BBA（宝马奔驰奥迪），雷克萨斯，国内的蔚来、比亚迪宋、小鹏等（信息来自重要部门第348批《道路机动车辆生产企业及产品公告》）。

在笔者查阅资源的时候发现，2020 年国内新车搭载行车记录仪（DVR）的上险量为135.71万辆，搭载率仅为7.12%。

明年，有了强制的EDR配备要求后，整个市场规模有多大呢？去年乘用车的销量为2017万辆，保守估计明年乘用车的销量能达到2300万辆，若每辆车的安全气囊中配备一个EDR，如果EDR按单价7000元计算，整个市场的规模大约是1610亿元，又是汽车零配件赛道的下一个千亿级赛道。

看到这里，不知道你是否想起了多年前的另一个汽车配件：ETC（电子不停车收费）。EDR和曾经的ETC一样，都是先选装，后强制要求，区别在于：

1上次的ETC，属于银行集中采购，每一套的成本也就200元左右，当时属于存量和增量车辆都需要安装，制造门槛低，行业集中度高，份额都被龙头们拿走了；

2这次的EDR，目前只是增量汽车，成本要比ETC贵至少10倍以上。EDR的制造有一定的技术门槛，涉及芯片、软件等多个产业链环节。整车厂能否将EDR的成本向消费者转嫁，仍有待观察。

图片：EDR工作示意图

当年ETC的强制安装，让万集科技（300552）这家公司的股民们成为大富翁，股价涨幅接近6倍。那这一次呢？

EDR赛道的投资逻辑

在汽车电动化和智能化，以及相关政策的加持下，汽车零配件中的一条细分赛道——EDR，像几年前的ETC一样，正在逐渐站到了舞台中央。

对于这条赛道，笔者的投资逻辑是：在政策来得这么突然的情况下，具有EDR充足产能的玩家，有利于抢占先发优势，未来在市场中获得一席之地。

最后，笔者相信，EDR赛道中，整车厂接下来一定会有招标、采购等等一系列的动作，持续关注EDR玩家标的与整车厂的绑定情况，并关注玩家自身的营收（开源）和毛利（节流），是布局这条赛道必须要做的事情。

毕竟，抱紧大腿不放松，才是打赢EDR战争的不二法门。

图片：启明信息（002232）互动问答

图片：得润电子（002055）互动问答

图片：鸿泉物联（688288）互动问答

注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。