“绿色电力”风口已至，短期炒作还是长线机会？

“绿色电力”风口已至，短期炒作还是长线机会？ 原创 锐眼哥 财经锐眼 收录于话题#风电 5 个内容 #新能源 11 个内容 #光伏 19 个内容 #绿电 1 个内容 #绿色电力 1 个内容

随着十一“七天长假”的来临，股市的各路资金最近进入到“半休假”状态，从周五的情况来看，上涨的个股越来越少，前期热门的化工板块受到“限电”的影响，更是出现了集体大跌。

“限电”越来越受关注，电力股成为近期股市最强的板块。

9月24日收盘后，电力行业的个股出现涨停潮。嘉泽新能、上海电力、浙江新能、闽东电力、江苏新能、银星能源等个股涨停。

其中上海电力（600021.SH）和浙江新能（600032.SH）都是4连涨停板，这在股市整体比较弱势的环境下，显得非常亮眼。

什么短缺什么涨，电力股的大涨，与近期多个省份的“拉闸限电”有关。

目前为止，已经有广东、浙江、江苏、青海、宁夏、云南、广西、四川、河南、重庆、内蒙古等多个省份以限电的方式来降低能耗。

“绿色电力”快速推进

在限电的大背景下，电力股的上涨，与未来电价上涨存在预期有关，也与近期电力行业的一系列事件有关。

比如，9月7日，绿色电力交易试点工作会召开并启动首批交易。有17个省份的259家市场主体，以线上线下方式完成了79.35亿千瓦时绿色电力交易。

紧接着，9月16日，《完善能源消费强度和总量双控制度方案》出炉，方案鼓励地方增加可再生能源消费。

目前，新能源市场化交易电量占新能源总发电量比重已趋近30%，而且在不断提升。绿色电力交易试点的展开，将推进“碳达峰、碳中和”的提速。

绿电交易方案的配套措施是建立绿色能源认证体系，确保绿色能源从生产、交易到使用都能够做到可追踪、可衡量、可核查。有了配套方案，无疑会提高绿电交易的可行性。

近几年，光伏发电的成本越来越低，绿电的价格可以看到不会比普通电力高出多少，这无疑会提升绿电交易的可行性和成功率。

在价格不太高的情况下，随着公众和企业环保理念的强化，主动消费绿色电力的意识会不断加强，绿电或许将大有可为。

先是“绿水青山就是金山银山”的观念日益普及，后有“碳达峰、碳中和”深入人心，在这种大背景下，国家对能耗消费的强度和总量的控制提出了更高的要求。于是，光伏、风电这些不产生二氧化碳的发电方式，更加被追捧，成为资本掘金之地。

火电股的转型

新能源发电如火如荼，但煤炭发电量依然是头号权重，占到整个发电量的70%以上。

煤电股由于是传统的行业，增速一直有限，因此资本市场给出的估值一直不高，煤电股也一直是冷门股，跟高速公路、铁路股一样，被视为“万年不涨”的行业。

不过随着新能源革命的加快推进，火电企业转型风光电，将会让这些传统低估值火电股披上“新能源”的概念，对股价上涨产生推动。

目前一些大型发电集团已经介入了风光发电，比如国家能源集团、华能集团、华电集团、大唐集团、国电投。

这五大发电集团里，除了国电投的风光发电比例在38%之外，其它几大集团火电占比在70%左右，风光发电占比仅在15%左右。

截至2020年末，华能国际、国电电力、大唐发电、华电国际风光装机规模已分别达到10.6GW、6.5GW、6.2GW、4.9GW，占公司总装机比例分别为9.4%、7.4%、9.1%、8.5%。笔者认为，兼具火电和新能源装机的公司在估值上有较大的提升空间，资产价值有被重估的可能。

火电企业转型风光发电的最大动力，无疑是随着光伏发电成本的降低，转型风光发电之后利润会提高。随着光伏发电成本的降低，将有一些火电企业愿意加大风光发电的比例。

不过，火电行业转型光伏发电也非一帆风顺，今年各种原材料的上涨，尤其是上游硅料的涨价，也推高了光伏设备的成本。

所以要高度关注光伏原材料的成本，这会影响火电企业推进光伏发电的速度。

绿电公司有哪些？

已经布局绿色电力的公司有哪些？据笔者所查，基本上涵盖了所有电力上市公司。

报下名字吧：黔源电力、国电电力、国投电力、华能国际、银星能源、深圳能源、三峡能源、大唐发电、甘肃电投、华能水电、桂东电力、桂冠电力、上海电力等等等等。

根据公开信息，三峡能源正在积极推进储能技术、绿电制氢的研究与应用，不断完善电网友好型新型电力系统的构建；

广西最大发电企业和清洁能源供应商桂冠电力，在9月份的绿色电力交易中完成了500万千瓦时的光伏电量交易；

国电电力的风电等可再生能源装机占比已经超过27%。

除了风能、光伏发电之外，绿色电力还要注意固废发电这块。因为垃圾发电对减排也有贡献，还实现了固废物质的无害化处理。

最近两年多个省份推出生活垃圾焚烧中长期规划，提出要新增垃圾焚烧厂，提高垃圾焚烧处理能力。从各省的产能规划来看，未来5到10年垃圾焚烧产能建设需求都比较旺盛。

绿电概念目前已经蔓延到垃圾发电上来，比如绿色动力、瀚蓝环境、三峰环境、旺能环境等个股在本周就出现了涨停。

在碳交易启动之后，垃圾发电企业的盈利能力也有望进一步提高。

总体来看，绿色电力几乎利好了除纯火电企业之外的其他所有发电企业，在控制能耗和碳中和的大背景下，绿色电力发展速度会更快。但到具体个股上，短期涨幅过大的还是有风险的。

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原标题：《“绿色电力”风口已至，短期炒作还是长线机会？》

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