私募大佬叶飞被抓，涉嫌操纵市场，曾揭A股庄家黑幕

突发！私募大佬叶飞被抓，涉嫌操纵市场！曾揭A股庄家黑幕 原创 小熊猫 易简财经

9月24日，证监会新闻发言人高莉宣布，近期证监会会同公安机关查获多起操纵市场重大案件。目前，相关人员涉嫌操纵“南岭民爆”“今创集团”“昊志机电”股票价格案取得重大进展。

据介绍，在操纵“南岭民爆”股价案中，叶某在明知刘某烨等人实施操纵的情况下，积极提供相关帮助及建议，为操纵市场创造有利条件，并谋取非法利益。

上述提及的“叶某”就是前期爆料“中源家居”等个股操纵的叶飞，此次经监管部门的调查，确认了他涉嫌违法违规事实，且达到了刑事立案追诉标准，公安部门于近日已将他抓捕归案。

庄家不讲武德惹怒私募大V？

早在5月，叶飞爆料个股操纵，就在证券市场引起轩然大波。

5月9日，叶飞通过自己的官微@叶飞私募冠军直说，隔空喊话中源家居董事长曹勇以及董秘张芸，公开讨债。

5月13日，叶飞继续在直播中放料，称自己是第四层中间人，申万宏源证券刘鹏为其上家。

“申万宏源青岛营业部刘鹏，接了这单业务告诉我，说很靠谱，结果，中介费都没有拿到，然后他还没有本事去搞定上市公司和他的上家。太垃圾了！还不敢承担责任，连个欠条都不敢给我打。”叶飞在直播中表示。

中国证券业协会网站显示，申万宏源证券的确存在名为刘鹏的从业人员，其职业岗位为证券经纪业务营销。

受此影响，中源家居的股价，在2个交易日内，就跌了7%。

随后，叶飞还在朋友圈“点名”了另外三家上市公司维信诺、昊志机电、利通电子，直指前两者开展“市值管理”后者和中源家居同一天遭遇杀猪盘，走势如出一辙，背后都是成都帮。

尤其是最后一家利通电子，在4月1日至4月3日也连收三个跌停板，跟中源家居的走势图惊人的一致。

“爆料门”持续发酵，叶飞点名的11家公司集体暴跌

5月16日，证监会已经火速出手，对相关账户涉嫌操纵利通电子、中源家居等股票价格立案调查。

当时就有接近监管部门的券商人士对易简财经指出，这件事已经引起证监会高层震怒，总队已经介入，所以周末出了立案通知。

与此同时，叶飞又多点名了几家上市公司。

5月17日，被叶飞Q到的11家上市公司，无一例外，绿成一片。

除了上市公司以外，叶飞还提及了3家券商，天风证券、恒泰证券和民生证券。

根据叶飞的爆料，他是通过恒泰证券资管经理管宣，找到接盘方民生证券和天风证券，结果民生证券买入1543万后股价大跌，剩下天风证券的1500万元没有买入。

Wind数据显示，中源家居一季报显示，民生证券新进成为公司前十大股东，也是前十大股东中唯一一家券商，持有55万股。以3月31日收盘价计算，持仓市值接近1500万元。

民生证券对此回应，称“民生资管并未参与中源家居市值管理，今年一季度确实有自营部门的投资经理在投资权限内买入中源家居股票，但公司肯定不会参与上市公司市值管理。”

民生证券这回应就很“有深意”了，虽然我买了，但是我没有坐庄。

还有律师指出，券商资管如果接盘属实，是用投资人的钱做利益输送，严重损害投资者利益，涉嫌操纵市场。除需要向投资者进行民事赔偿外，还要根据违法细节判断其应承担的行政责任和刑事责任。

不过，也有私募人士告诉易简财经，其实中小券商普遍存在这个问题，一旦查实，处罚也很重，但是要查实的难度比较高。因为券商现在也有比较强的反侦察能力，一般会找一个比较隐蔽的地方，口头做约定，不会留下任何通讯记录，所以相关部门找到证据的难度很高。

其还指，相比之下，券商营业部可能相对好查一些，上市公司老板基本都会做股权质押，营业部也有机构业务，和老板直接沟通，在老板缺钱的时候，要帮老板去找下家，所以营业部的掺和程度最深，上家一般都是券商营业部。

庄家机构一般是怎么联合起来割韭菜的？

华南一位私募人士告诉易简财经，“庄家建仓、找人锁仓、分散代持、专业机构负责拉升和出货，这一系列操作，是行业的潜规则了。”

具体来说，整个流程大概是这样的：

A先建仓，启动行情，约定好在某个时间、价格区间，把股票转腾一下给到B，B的身份是代持和锁仓；

随后，A继续拉升股价，在股价高位把股票倒给C；

C接力后，继续拉升股价，再在高位把股票倒给D、E甚至F；

最后，到了某个时间和某个目标价格区间，B把股票也抛出来，由D、E、F和散户接盘。

这当中，建仓、拉升、出货，这3大阶段都可能有各自的专业机构负责，大家谈好利润分账就行。

代持的B，可能是个人大户，也可能是机构，中间挣点固定收益；负责高位接盘的DEF，可能是公募基金、保险资管，也可能是其他投资机构，如果只是高位接盘，只赚兜底的钱，如果能在更高位撤出，在兜底基础上还能赚收割韭菜的钱。

到最后，庄家、中介、机构，统统赚的盆满钵满，唯有散户和基民，血本无归……

但刘和叶这次撮合的交易，并没有按照上述标准化流程去做。

实际发生的情况是，上家只提前支付了10万元定金，通过叶传递给代持方。2021年3月31日，代持方执行买入时，面前没有放着操盘方余下应付的费用。

“原因是，当时刘跟我说，他信得过，说没问题。因此我就没有强求他。”叶飞向媒体表示。

结果，交易当天就发生了意外情况。3月31日，中源家居在高开约5%的情况下，盘中一度跌停，最终收跌8.82%。

这让叶和代持方始料不及，不是有“操盘”方吗，怎么没控盘？说好了联合坐庄割韭菜，结果却是坑兄弟黑吃黑？

杀猪盘玩多了，这回把自己玩进去了

公开资料显示，叶飞，安徽人，生于1979年，毕业于南京大学数字多媒体专业，曾担任财经任评论员，电视证券频道特聘讲师。

叶飞1994年开始涉足中国证券市场，2003年进入私募，2006年—2007年，其在金融界网站公开展示模拟盘操作，因44连胜收益26倍的成绩一炮而红，获得某全国炒股大赛人气总冠军。

2010年，叶飞成立了自己的私募公司，淮北市倚天投资有限公司，注册资本1000万。2015年，叶飞管理的倚天雅莉3号基金收益351%，被机构评为阳光私募基金股票策略组上半年度冠军。这大概是其最春风得意的高光时刻了。

2015年9月，叶飞因为操纵操纵“信威集团”“晋西车轴”“江淮汽车”“奥特迅”“中青宝”等5只股票价格，被证监会罚了近2千万。

自此，叶飞从神坛跌落。2018年，倚天投资因不能持续符合私募基金管理人登记要求，被证监会注销私募基金管理人资格。

所谓市值管理，是中国资本市场独特的管理概念，本意是为了使价值创造最大化、价值经营最妙化、价值实现最优化，最终实现股东价值最大化。然而，这个有利于资本市场发展的定义，被不少人利用钻了空子，还玩出了不少花样。到最后，受伤的还是广大股民、基民。

此次叶飞被抓，反映了操纵团伙与配资中介、市场掮客、股市“黑嘴”等相互勾结的灰黑利益链条，是近年来证监会“零容忍”打击的重点违法类型。

高莉表示，证监会严厉打击虚假信息披露及财务造假、以市值管理之名实施操纵市场、内幕交易等恶性违法犯罪活动，坚持全覆盖监控、全链条打击、全方位追责，有力督促市场各方崇信守法，切实保护投资者合法权益，维护资本市场健康稳定发展。

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作者丨小熊猫

原标题：《突发！私募大佬叶飞被抓，涉嫌操纵市场！曾揭A股庄家黑幕》

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