“中国投行贵族”中金公司终圆上市梦：拟香港募资52亿港元

经过近10年的筹备，被市场称为“投行贵族”的中国国际金融有限公司（以下简称“中金公司”）终于要迎来赴港上市的重要时刻。

10月26日晚间，中金公司发布消息称，将于10月27日起在港招股，拟全球发售逾6.11亿股H股，在港交所主板上市的H股代码为3908。

中金公司H股拟发售价格为每股9.12港元至10.28港元之间，最多募集资金为62.8亿港元，若以该价格范围的中位数9.70港元计算，除去成本价，公司拟募集资金净额约51.69亿港元。

中金公司首席运营官楚钢在10月26日的新闻发布会上否认下调集资总额的传闻，强调从未缩减融资规模。

按计划，中金公司将于11月9日在港交所正式挂牌交易。本次中金公司IPO（首次公开募股）的募资45%将用于发展股本销售交易和固定收益业务；20%将用于发展财富管理业务；20%用于国际业务；10%用于营运资金及一般企业用途；5%用于发展投资管理业务。

尽管眼下市况不佳，但根据销售文件，中金已经找到了10家基石投资者，将认购中金约3.95亿股，合计4.65亿美元，相当于集资规模57.7%至65%。这10家基石投资者中包括丝路基金、宝钢集团、中广核、惠理基金、中移动香港、中国诚通、中国南车香港、新华社投资等。所谓基石投资者是指承诺在上市6个月内保证持有该公司股票的投资者。

其中备受关注的丝路基金首次公开亮相参与投资IPO，认购中金公司1亿美元股票。丝路基金于2014年12月29日成立，由中国外汇储备、中国投资有限责任公司、中国进出口银行以及国家开发银行出资建立，首期资本金100亿美元，重点是在“一带一路”发展进程中寻找投资机会并提供相应的投融资服务。

事实上，早在2006年，中金公司就有了赴港上市的计划，并且董事会也予以通过。但由于中金公司特殊的中外合资背景，该计划一再拖延。

中金公司是中国第一家中外合资的投资银行，成立于1995年6月25日，由中国建设银行、摩根士丹利、中国投融资担保有限公司、新加坡政府投资公司，以及名力集团控股有限公司在北京合资组建，目前注册资本约16.67亿元（人民币）。

成立后，该公司股权经历了一系列的变化，如今最初的两大股东中国建设银行和摩根士丹利都不再持有中金公司股权。

2010年，经证监会批准，建银投资所持有的43.35%股权全部无偿划转至中央汇金投资有限责任公司（简称“中央汇金”）。同年11月，摩根士丹利则将其所持有的34.30%股权转让给TPG Asia V Delaware, L.P.、KKR Institutions Investments L.P.、新加坡政府投资有限公司和大东方人寿保险有限公司。

至此，中央汇金成为中金公司第一大股东。

因其特殊背景，中金公司在中国大型国企改制时期成了境内最大的股权投资银行，加上可与国际大投行齐肩的薪资水平，其因而被称为“投行贵族”。

此外，中金公司还被称为中国投行业的“黄埔军校”：中国经济学泰斗吴敬琏、中欧国际工商学院教授许小年、高盛私人财富管理中国区副主席暨首席投资策略师哈继铭等如今中国金融界的重量级人物，都是从中金公司走出来的经济学家。

虽然较此前的辉煌相比，中金公司已是“风光不再”，不过该公司董事长丁学东表示，中金生于改革，也成就于改革。丁学东称，公司将在中国经济进入新常态、金融市场进一步开放等的大趋势下，把握重大机遇，实现更大的成就。除此之外，目前公司还是会继续定位高端市场，目前市场对高端投资银行有很大需求，所以中金在战略上、在品牌和业务布局方面，都会主打高端市场。

丁学东的目标是将中金打造成为一家具有全球影响力的世界级金融机构。

截至2014年末，中金公司在境内外共设有3家分公司、20家营业部和45家子公司，资产总额约527亿元，当年净利润约11.18亿元。

值得一提的是，中金公司的上市时点并不为市场所看好。

之前在香港IPO的同行广发证券和华泰证券在上市首日均表现抢眼：广发证券首日（4月10日）成交额约104.62亿港元，大涨34.75%；华泰证券首日（6月1日）成交额约71.75亿港元，位居当日港股主板首位。而如今，港股市场也经历了一场“滑铁卢”，从今年4月至9月，恒生指数从接近30000点的高位跌至20000多点，受A股市场的“股灾”影响，早期投资中资券商股的投资者都有所亏损。

某券商分析师向澎湃新闻(www.thepaper.cn)表示，受今年两地资本市场“浩劫”的影响，目前投资者对中资券商股表现相对谨慎，加上近日内地个别证券公司的丑闻，中金公司选择这个时点上市并不理想，对中金公司首日的上市表现持保留意见。

不过，随着9月以来两地资本市场回暖，内地上市券商也开始“卷土重来”，或将带动港股市场对金融股的热情。自9月4日起截至目前，恒生H股金融业已从14104.74点低位收复2000多点“失地”。