又一家出局，社区团购淘汰赛“5进4”

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伯虎点睛：社区团购淘汰赛继续，“5进4”？

文 | 唐伯虎

继同程生活申请破产之后，另一家头部社区平台——食享会也离散了。

即便爆出供应商货款未结算，员工工资还拖欠着的新闻，食享会创始人戴山辉还是这样顽强地澄清着“我们是转型，不是倒闭。”

这家曾获得腾讯投资，并在疫情期间爆发冲顶的公司，武汉总部已人去楼空。

在美团拼多多涉足之后，价格战补贴战席卷市场，社区团购已经进入新一轮淘汰赛。从“百团大战”到巨头收官，这个赛道会上演O2O、共享单车一样重复的剧本吗？

曾经走到“盈利平衡点”

2017年12月，为在生鲜电商的基础上谋求转型，原本来生活的副总裁戴山辉开始运作食享会，探索社区社群模式。

据天眼查APP显示，成立后一年内，食享会便获得了3轮融资。其中心元资本更是从天使轮连续加注到B轮。

（融资历程 图源：天眼查）

在此之前，社区团购早已血战两轮，第一批玩家消失殆尽，第二批留存的仅兴盛优选（2013年成立）。而食享会、十荟团、同程生活都属于2018年开始活跃的第三批玩家了。

此番暴雷的两家平台食享会与同程生活，曾经一度以为模式跑通了，走到了“盈利平衡点”。

食享会在2019年10月就宣布80%的城市已经持续保持盈利。这一度增强了资本的信心，腾讯就是在那个时候投资了它的B+轮。

食享会内部员工曾透露，假如一个城市月销售额能做到1000万，毛利就能有150万左右。戴山辉今年1月则公开透露，2020年已经全部实现了盈利。

（图源：网络）

而同程生活也一度以为自己可以“活得很健康”了。

2020年12月接受媒体采访的时候，同程生活CEO何鹏宇还说，同程生活30个城市做到了盈利平衡。一般只要6-8个月，在一座城市的体量增长起来，履约成本降下来了，就可以实现盈亏平衡。

大家都把盈亏平衡视作非常重要的指标，达标之后，就意味着能够在一座城市站稳脚跟，并且能够健康地可持续发展了。

伯虎财经复盘了这些独立平台CEO的访谈，2020年底看上去是他们达成小目标的节点，但更有可能在那时已经危机重重需要补充粮草了，不然也不至于才过几个月就通通跳水。他们的乐观也并非无迹可寻，理论上，如果环境允许，他们是能够在精细化运营之下实现平衡发展的，哪怕只是各占几个山头，也不一定走到“倒闭”这一步。

将他们拉下水的，正是阿里、美团、拼多多这一众巨头的资本大战。

突然而至的“拐点”

食享会阵脚混乱，是在巨头们纷纷下场“烧”数亿美金做补贴开始的。

2020年下半年，巨头们狂飙猛进，大规模撒钱补贴，从供应端、到团长、到消费者，大力动摇了创业公司本就不太牢固的根基。

滴滴旗下橙心优选，一上来打出的口号就是“0.99元抢秒杀”，新客能获得7-8元现金激励。

后续因为资金难以为继开始走下坡路。

而美团优选和多多买菜，是新晋实力玩家。

根据美团2020年财报，王兴用109亿的战略亏损，来实现美团2000多个县市市场的覆盖。

拼多多旗下的多多买菜2020年8月25日上线即宣布，砸重金10亿抢夺团长资源，通过高补贴拉新、高频路拜访、高效率入驻快速获客，每日完成任务后还能有额外奖金。

（图源：网络）

巨头的心态是先用钱换时间，当订单和规模起来之后，再拿下供应端的定价权。

留给食享会们的问题是：要跟着火拼吗？

答案是纠结的。

火拼需要钱，创业公司需要扩大融资才能有子弹持续投入。

一个让投资人犹豫的问题是：烧钱有意义吗？能烧出市场地位（垄断）来吗？

在消费端，补贴一停，赚不到钱，团长马上就带着消费者跑了。而供应端呢，蔬果生鲜，根本没有哪个平台能形成垄断效应。

至此，社区团购已经是巨头们的游戏，创业公司只能被倒逼着转型。

“巨头封杀了我们前进的道路，我们就把它关掉了。”戴山辉说。在发现有部分城市的业务出现亏损后，食享会先关停了一些城市布点，同时尝试新的业务，也就是爱零食。

决赛“5进4”？

为了遏制烧钱大战扰乱市场秩序，今年3月份，国家市场监管局对橙心优选、多多买菜、美团优选、十荟团、食享会5家社区团购企业进行了行政处罚。

应对监管，巨头的策略略有收敛，美团和多多改为“平价出货”，按照供应商货物给出的单价出货。

表面可能短暂平静，但社区团购的终局仍待定。

经历过O2O和外卖大战，美团王兴曾经总结出一个行业从充分竞争到洗牌的“4321”定律。

“很多细分领域会经历多进4，4进3，3进2的过程。多进4就像百团大战、百车大战、百播大战，新机会出现时，一堆人冲上去，一段时间混战后可能有4家初步胜出，通常是BAT加上创业公司里的胜者。”

那么问题来了，在食享会之后，还剩下兴盛优选、橙心优选、多多买菜、美团优选与十荟团5家，谁会是下一个出局的？

又或者，换一个问题：有什么真正的终局存在吗？

在反垄断大刀之下，一家独大非人所愿，也许所谓的“终局论”本身就是个误区。让竞合成为新常态不好吗？

参考消息：

1. 亿邦动力：同程生活13次提“终局” 社区团购有没有垄断

2. 未来消费：食享会，社区团购老玩家被抛弃

3. 燃财经：社区团购，分道扬镳

原标题：《又一家出局，社区团购淘汰赛“5进4”》

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