银行真的不行了？普华永道说前面有三“拐点”

在经济增速持续放缓、利率处于下行通道、市场流动性趋于宽松和股市汇率波动增加影响下，银行业金饭碗的美誉正在松动。全球顶级会计师事务所之一普华永道9月23日还警告说，银行业还将面临三“拐点”：盈利增速放缓、息差收缩和资产质量风险上升。

普华永道最新发布的《2015年上半年中国银行业回顾与展望》报告，通过对中国21家上市银行(以下称“上市银行”)各项指标分析得出此结论。

银行业盈利承压首当其冲。据普华永道统计，2015年上半年，上市银行实现整体净利润7228亿元，同比（比上年同期）增长2.76%，增速同比下跌8个百分点。其中，五家大型商业银行平均增速仅为0.97%；八家股份制商业银行平均增速6.45%，首次出现个位数增长，且八家银行内部差异较为明显；七家城市商业银行平均增速15.24%，与2014年同期相比基本持平。

净利润增速放缓的主要原因，其一是占收入主要部分的净利息收入增长乏力。2015年上半年大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农商行的净利息收入增速均不超过20%，其二是大幅计提资产减值损失，上半年上市银行的平均信贷成本为1.26%。

此外，信贷资产质量继续成为“痛点”。截至2015年6月末，上市银行总资产规模达118.34万亿元，较2014年末增长9.59%。其中，上市银行不良贷款额8578.85亿元，较2014年末增加27.12%;不良贷款率1.44%，也较2014年末上升0.23个百分点。不良贷款余额和不良贷款率持续“双升”。

除了不良贷款之外，逾期未减值贷款增加速度也相当之快，从已披露相关数据的上市银行来看，2015年上半年逾期未减值额达到八千多亿元，该数增速均超过了50%，且逾期未减值贷款率也迅速上升。

逾期未减值贷款往往是不良贷款的前兆，普华永道警告称，如这些贷款中的部分或全部转化为不良，银行的质产质量将承受更大的压力。资产质量风险有待进一步显现。

为了化解不良资产风险，普华永道建议应积极“盘活”不良资产，丰富市场参与主体，并探索证券化等新型处置方式。

“上市银行的不良资产目前仍主要停留在其资产负债表上，且处置方式及市场参与主体都不够丰富，不利于化解资产质量风险。建议相关政策导向应从’盘活’不良资产的角度，进一步开放市场，吸引民营、甚至外资机构进入，同时鼓励探索证券化等新型的处置方式。”普华永道中国金融机构服务部合伙人姜昆建议。 

除了盘活不良资产，普华永道中国金融业主管合伙人容显文认为，银行业应进一步积极跟进国家战略、丰富市场主体，差异化经营。商业银行应积极跟进政府提出的“一带一路”和《中国制造2025》等战略，对内支援企业落实产业结构调整、工业升级；对外则要加快国际化布局，为符合“一带一路”战略的国内企业和项目提供资金，协助他们“走出去”。

“从金融业长远发展的角度来看，当下国内正在兴起的互联网金融机构，以及刚起步的民营银行，将是对国内金融生态的很好补充。互联网金融监管原则颁布后，应尽快出台细化的规则；也希望监管者能对于互联网金融更具包容性，做到既控制风险，又不制约这些新型金融机构的发展空间，确保他们能公平、机会均等地参与市场竞争。”容显文补充道。