下个30倍神话，定了？

原创 十字路口 东方财富网

7月8日市场又是分化明显的一天，银行等权重下挫，上证50大跌1.5%；双创表现优异，创业板指涨0.69%，科创50大涨2.59%，再创年内新高，市场量能连续六个交易日突破万亿。涨跌家数方面，上涨1407家，下跌2878家。

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市场继续极度撕裂

之前降准消息出来，许多专业人士都认为是利好银行股，然而市场给出的反馈是大跌。而7月8日领跌的居然是一直走“独立走势”的招商银行，收盘该股大跌近6%。

有私募人士就表示，银行这么个跌法确实没想到。也有基金业人士表示，可能是锂电和半导体太吸金了，导致其他流动性有缺失。

7月8日除了银行，平安、格力、恒瑞等白马龙头继续新低，只有万科A收盘略反弹；而锂电、光伏和芯片则继续狂飚。

锂电这边逻辑主要是中金报告预计，全球锂需求将从2021年的43万吨增至2025年的150万吨LCE，CAGR37%。且短期全球供给不及预期，长期看锂资源开发不确定性较高，供给速度或难匹配需求增长。

而光伏和芯片逻辑主要是硅料价格迎今年首次下降，浙商证券预计此次将是下行拐点，进入良性区间，直接利好中下游。

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私募大佬弃“平安”奔“小康”

而对于近期跌跌不休的平安等抱团龙头蓝筹，私募大佬李驰近期预测，除了极个别，未来大多数可能会跌。

此前曾经的平安“十年铁粉”李驰自曝清仓，对深套其中的散户，可是精神信信仰上的重击。

而李驰对此表示，16年说大而美会涨，基本没人信，现在大家终于信了，那好日子也基本到头了。

同时李驰也说有了“更好的标的”是谁呢？居然是被市场视作“妖王”的小康股份。

小康股份此前公告一份认购定增股份名单，其中出现了李驰管理的产品。同威海源价值1期基金以46元价格获配1亿额度，锁定期6个月，以最新收盘价63.57元计算，有38%的浮盈。

对李驰近日的表态，有些投资者直言“看不懂”，李驰对部分高估值的核心资产有所担心，但对低估值的核心资产却作出了抛售的动作，并且去拥抱高景气但高估值的新能源车赛道。

面对私募大佬从“平安”奔“小康”，海通证券认为，今年来市场分化加剧，只要行业景气度高，涨幅就大，估值高不是障碍，这是牛市后期特征，市场风险偏好高。

招商证券认为，今年以来，高增长并不缺乏，投资开始从中小市值公司中挖掘管理水平较好，业绩持续性不错的标的进行布局，这一现象未来一个季度可能仍将持续。

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“母凭子贵” 联络互动暴涨超4倍

而对于A股市场来说，小市值股也不一定要高景气赛道。7月8日总市值仅160多亿的联络互动再度封板，而自今年1月中旬以来，该股累计最大涨幅已经超450%。

而暴涨原因是“母凭子贵”。联络互动在美股上市的子公司新蛋(Newegg Commerce)当地时间7月7日，高开后持续拉升，盘中数次熔断，一度涨逾190%，收盘时涨幅为148.42%，报67.57美元，最新总市值为247.9亿美元。新蛋在6月30日迄今的5个交易日内，该股已累计上涨521.62%。

公开资料显示，新蛋总部位于美国加利福尼亚州，在北美是一家电子商务公司，主营消费费电子零售。

联络互动2020年度报告显示，2017年联络互动收购新蛋形成控股子公司。截至2020年末，联络互动对新蛋的持股比例和表决权比例均为61.328%。

今年5月20日联络互动宣布与Newegg完成合并重组，并在纳斯达克挂牌上市。

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思摩尔国际上演30倍神话

实际上A股“母凭子贵”的上市公司并不少见，最近的一个例子就是大牛股亿纬锂能。其参股子公司思摩尔国际，从新三板摘牌时，市值为85亿港元，而近期虽然经历大幅回调，但三年时间市值仍大涨30倍，也带动亿纬锂能股价持续大涨。

思摩尔国际预计今年上半年溢利及全面收益总额达27.04亿元-29.88亿元，同比增长3425.0%-3796.1%。

公开资料显示，亿纬锂能目前持有思摩尔国际的股份占思摩尔国际已发行股本的比例约为32%。

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不同观点：新蛋估值过高

而对于新蛋能否成为下一个思摩尔国际，也有不同观点。

根据公司最新提交的披露文件显示，新蛋网2020年的销售额为21亿美元，同比增长37.83%；相比之下，与新蛋在同一领域的美国最大消费电子零售商百思买(BBY)在2021财年1月的销售额为470亿美元。

有分析人士认为，新蛋网总市值为251亿美元，而百思买的总市值也不过275亿美元，在销售额是前者12倍的背景下，市值仅比前者多了24亿美元，显然新蛋网估值过高，放在A股可能看成长性，但放美股更注重估值。

而联络互动能否“母凭子贵”，复制亿纬锂能的神话，市场最终将会给出正确答案。

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后市展望

对于后市，机构纷纷发表看法。

华安证券指出，市场正在起变化。7月以来市场风险偏好正在发生变化。维稳情绪消退、先前因为大庆延后的风险事件逐步显现，给风险偏好造成一定抑制。流动性层面，短期尚未发生显著变化，利率水平近期较为平稳。后期需要关注流动性层面的变化。

光大证券认为，指数强势反弹后或将迎来分歧，但快速转跌的可能性不大，大概率是板块轮动加速，因此可以留意金融、科技板块的补涨潜力。另外，对于中报业绩有望维持高增速的行业如钢铁、化工等也要持续跟踪。

粤开证券表示，在当前市场存在多重不确定性因素的情况下，高增长将是下半年A股的主旋律。从配置角度来看，我们建议下半年重视自下而上的选择，布局行业成长空间巨大、业绩增速确定性强以及受益“十四五”红利支持的行业板块。另外随着国产渗透率提升、行业上行周期临近，建议投资者从中长期角度出发，选择市场供需缺口大、技术壁垒较高、业绩表现尚待兑现的半导体、新能源、智能制造等板块。

仅供投资者参考，不构成投资建议

原标题：《刚刚！下个30倍神话，定了？》

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