市场规模近千亿，电动两轮车行业大起底

近日，动力电池龙头宁德时代 (300750.SZ) 发布公告宣布将出资120亿元与ATL设立合资公司，从事应用于家用储能、电动两轮车等领域的中型电池的研发、生产、销售和售后服务，入局家用储能和电动两轮车电池的新战场。

天眼查产业大数据显示，伴随着新国标、共享经济及产业升级的助推，电动两轮车行业迎来了爆发式增长，同时也拉动了电池技术、换电服务和电机轮胎等上下游的大发展。

市场规模近千亿，产量与需求“齐飞”

2019年4月15日推行修订版的新国标GB17761-2018《电动自行车安全技术规范》显示，在推行新国标之前，市场上有40%以上的车辆均为超标电动自行车（属于电轻摩和电摩），总数量超过1亿辆，政府给超标车留出了3年过渡期（截止到2022年4月14日），到期后将强制淘汰。

就国内市场而言，新国标的实施，带来了大规模的替换需求，将推动电动两轮车的销量不断走高；而共享经济持续发展，共享电单车大规模投放市场，也为电动两轮车的产销量走高提供了强劲动力。

就国外市场而言，一些人口规模较大、经济发展迅速的地区把电动两轮车作为主要的交通工具，市场需求量不逊于国内。欧美等国家受中国共享经济的影响，对中国企业在国外市场投放的两轮车接受度非常高。

海外市场的强劲需求，将为中国电动两轮车的产量增长提供千万级别的增量空间。两轮电动车，也将成为一个数千亿规模的巨大产业，伴随着一带一路战略走向全球化，服务数十亿人的出行。 据中国自行车协会的公开数据显示：

• 2020年，全国自行车制造业主要产品中，两轮脚踏自行车完成产量4436.8万辆，同比增长24.3%；电动自行车完成产量2966.1万辆，同比增长29.7%。

• 2021年1－2月，全国自行车制造业主要产品中，两轮脚踏自行车完成产量625.2万辆，同比增长101.5%；电动自行车完成产量318.5万辆，同比增长81.7%。

电动自行车产销量呈现高速增长态势。根据过往数据预测，未来十年，中国两轮电动车的年产量会保持在4000万以上。

电动车市场同样充斥着资本的活力。界面新闻报道称，行业龙头雅迪控股一年股价涨了901%，电动车新势力小牛电动2020年初至今股价也上涨了四倍，爱玛科技也于2021年5月21日IPO成功过会。另外，哈啰、青桔、美团等共享单车品牌纷纷入局加码，电动两轮车或成出行领域新风口。

行业发展三十年，从“兴”到“缓”再“回暖”

作为我国交通工具制造领域产量规模较大的制造产业，2010年以来，我国电动两轮车产量保持在2500-3500万辆左右。另据EBWR数据，2019年全球电动两轮车销量中，中国是最大的需求市场，占全球销量的90%以上。

天眼查产业大数据显示，目前我国有超过73万家电动两轮车相关企业，73%的相关企业分布在批发和零售业。地域分布上，江苏的电动两轮车相关企业数量最多，超过8.5万家，占比超12%，其中，无锡有8000多家相关企业，较为知名的有雅迪和新日两家上市企业。山东以近8万家相关企业数量位居第二，河北和河南也均拥有5万余家相关企业。

纵观我国电动两轮车行业近二十年的发展，根据相关政策颁布的时间、电动两轮车产量及相关企业增量与增速变化，可大致分成三个阶段：

21世纪初，各地“禁摩令”陆续落地，摩托车市场萎缩，电动两轮车产业兴起。另因80年代起中国城镇化率开始快速提升，此后代步动力两轮的需求因其经济便携的优势持续增长。 天眼查产业大数据显示，2001-2010十年期间，我国电动两轮车相关企业数量增长较为快速，共新增超24万家相关企业，是1991-2000年十年增量的17倍，年均注册增速高达33%。其中，2003年是电动两轮车相关企业增长最快的一年，年度注册增速超51%。

2010年后，随着城市化进程加快，我国城市轨道交通加快发展。日趋完善的城市轨道交通分散了电动两轮车的使用需求，电动两轮车相关企业增长速度也逐步变缓。 天眼查产业大数据显示，2010年我国电动两轮车相关企业年度注册增速首次降至20%以下。此后的8年期间，我国平均每年新增7万家电动两轮车相关企业，年度注册增速基本稳定在15%左右。

中国电动自行车产量新一轮周期的复苏始于2018年5月15日——新国标《电动自行车安全技术规范》（GB17761-2018）的发布。方正证券预测称，预计在新国标的驱动下5年新增的换车需求合计将达5100万辆。而且，共享电单车和即时配送新经济也在同步持续推动电动两轮车的需求增长。

千亿蛋糕的吸引下，竞争者只增不减。近年来，虽然电动两轮车相关企业年度注册增速仍处于渐缓的态势，但相关企业年增量始终保持在一个可观的数量。天眼查产业大数据显示，我国已经连续3年新增超过10万家电动两轮车相关企业。

产业发展新趋势，电池技术和换电服务促行业革新

公开资料显示，电动两轮车电池主要有铅酸电池和锂电池两种类型天眼查产业大数据显示，目前我国有超过3.6万家锂电池和超3000家铅酸电池相关企业。两种电池相关企业新入局者最多的年份均为2018年，当年分别新增超8100家锂电池和610家铅酸电池相关企业。

锂电池在轻量化、长续航、长寿命等方面具有无可比拟的优势。自2018年新国标出台以来，锂电池相关企业的年度注册增速始终高于铅酸电池相关企业 ，2020年，主要电动车品牌发布的电动自行车新车型中，配备锂电池的比例超过了50%。

未来几年，随着国内共享市场规模扩大，行业标准化、规范化逐渐完善，以及锂电池替代铅酸电池的速度加快，高工产研锂电研究所预测，到2025年中国锂电轻型车用锂电池出货量将达到35GWh，锂电池在两轮电动车新销售车辆当中的渗透率将超过80%，在存量市场的渗透率将接近50%。

我国两轮电动每年以3000-4000万辆的速度保持在增长，其中，很大一批增量流向了及时配送行业。事实上，两轮电动车的续航和充电问题已经成为及时配送行业的主要痛点。

车电分离，把电池作为能源服务的一种载体，在两轮电动车领域已经规模化和产业化。换电服务在两轮电动车市场快速兴起，天眼查产业大数据显示，从2016年开始，我国电动两轮车换电相关企业的注册数量快速上涨，57%的相关企业成立于1年内，另有31%的相关企业成立于1-5年内，仅2020年就新增了1400家相关企业。

同时，随着产业集群的发展，处于电动自行车上游的配件厂商企业近年来新增数量也越来越多，且聚集度较高。 天眼查产业大数据显示，目前我国有超过42万家电机相关企业，主要分布在江苏、山东、广东、浙江、四川五个省份，且此五个省份相关企业总量之和接近全国电机相关企业的50%。

另外，自去年9月以来，数十家轮胎企业陆续发布了涨价通知单，累计涨价幅度在5%以上。天眼查产业大数据显示，目前我国有超过58万家轮胎相关企业。地域分布上看，山东轮胎相关企业数量最多，超8万家，占全国的14%，其次为江苏、河北、广东、内蒙古，均有3万余家相关企业。

而车架的价格上涨则是因为更上游的钢材价格上涨，有相关从业人员表示，钢材价格涨幅高达3成以上。天眼查数据显示，目前我国有超过209万家钢材相关企业。其中，山东有超30万家的钢材相关企业，是全国相关企业数量最多的省份，占全国的15%，其次是河北，有近19万家钢材相关企业。

值得注意的是，天眼查数据显示，电动两轮车相关企业数量排名前两位的江苏和山东，同样也是电机、轮胎、车架（钢材）等电动两轮车原材料相关企业分布较为集中的头部省份。

数据说明

1. 相关企业界定：

• 电动两轮车：经营范围含“电动车、电瓶车、电单车、电动自行车、电动摩托车”；

• 锂电池：经营范围含“锂电池、锂离子电池、锂离子蓄电池、锂离子动力电池”；

• 铅酸电池：经营范围含“铅酸电池、铅酸动力电池、铅酸蓄电池”；

• 电动两轮车换电：经营范围含“电动车、电瓶车、电单车、电动自行车、电动摩托车”，同时含“换电”；

• 电机：经营范围含“电机”；

• 轮胎：经营范围含“轮胎”；

• 钢材：经营范围含“钢材”；

2. 仅统计中国大陆地区企业数据，相关企业总量和增量统计全部状态的企业，其余维度均仅统计在业、存续、迁入、迁出状态的企业，统计时间截至2021年6月2日。