上海自贸区自由贸易账户启动外币服务功能

        《进一步深化上海自贸区改革开放方案》发布后，上海自贸区新一轮金改再鸣枪。

        4月22日，央行上海总部发布《关于启动自由贸易账户外币服务功能的通知》：即日起，上海市开展自贸区分账核算业务的金融机构可以开通外币服务功能。相关金融机构可按《通知》要求，提供经常项下和直接投资项下的外币服务。

        “简单地说，就是原本银行涉及外币的业务都可以在自由贸易账户里面做了，吸收外币存款、发放外币贷款等，用外币收付，都可以做。”一国有大行国际业务部负责人对澎湃新闻（www.thepaper.cn）表示。

        在此之前，FT账户办理经常项下和直接投资项下的跨境资金结算，只能使用人民币。

        FT账户，是上海自贸区探索投融资汇兑便利、扩大金融市场开放，以及防范金融风险的一项基础工程。

        对境内企业来说，拥有自由贸易账户，基本就是拥有了一个可以和境外资金自由汇兑的账户。而对境外企业来说，开设自由贸易账户，意味着它们可以按准入前国民待遇原则，获得相关金融服务。

        “外币功能开通后，FT账户可以真正做到此前说的境内外资金流动更加自由，使企业可以以离岸的汇率价格进行结售汇交易、获取境外融资，这一点非FT账户无法办理。”沪上一国有大行自贸区分行相关人士说，“有了外币账户后，企业增加了选择范围，不仅是离岸人民币，现在欧洲便宜的资金都可以借。我们在欧洲的清算行，因为欧元和英镑贬值而积攒的大量外币头寸，也需要消化，企业也可以有效降低融资成本。”

        央行上海总部称，FT账户启动外币服务功能，是央行积极推进资本项目可兑换、推动上海自贸区新一轮金融改革的重要举措。

        去年5月22日，央行上海总部在发布《中国(上海)自由贸易试验区分账核算业务实施细则》和《中国(上海)自由贸易试验区分账核算业务风险审慎管理细则》，上海自贸区最具含金量的金改细则正式落地。近一个月之后，FT账户业务开张，7家银行率先通过央行的验收，获准开展FT账户人民币业务。

        截至目前，已有17家金融机构启动了自由贸易账户金融服务，共为上海自贸区内和境外主体开立了12466多个自由贸易账户，跨境结算量达到1403亿元，境内结算量达到1743亿元。

        已经开设自由贸易账户的企业，可以享受到哪些好处呢？

        “对企业来说，不用将其自由贸易账户内的资金全部按规定以人民币的形式存放，而是可以根据企业的需求，自由选择把从境外融资等获得的美元、欧元、英镑等留在企业自己的自由贸易账户上。”前述大行国际部人士说，“企业不用强制结售汇，自然就为去企业节省了汇兑环节的一笔成本。“

        值得一提的是，今年2月，央行上海总部已经发布“上海自贸区分账核算业务境外融资与资金跨境流动宏观审慎管理实施细则”，允许企业和金融机构自主开展境外融资活动，自主计算境外融资的规模，自主权衡境外融资的结构。

        随后，不少企业等于提前享受到了FT账户外币业务的福利，如建行方面就利用分账核算单元的境外筹资功能，向锦江集团下属公司发放期限3年的7500万英镑的FT贷款，企业融资综合成本低于2%/年，用于支持该集团海外业务发展。

        “在FT外币业务启动前，此类境外融资业务还是需要央行同意的，而外币业务启动后，银行和企业就可以自由进行海外融资了。”上述大行人士表示。

《关于启动自由贸易账户外币服务功能的通知》

        为深入贯彻党中央、国务院关于加快自由贸易试验区建设的战略部署，促进试验区贸易投资便利化，进一步提升金融服务自贸试验区实体经济跨境发展的能力，在人民银行总行、国家外汇管理局的积极推动和大力支持下，经人民银行总行批准，4月22日，人民银行上海总部发布《关于启动自由贸易账户外币服务功能的通知》，正式宣布上海市开展自贸试验区分账核算业务的金融机构可按相关要求向区内及境外主体提供本外币一体化的自由贸易账户金融服务，标志着自由贸易账户外币服务功能的正式启动。金融机构可按《通知》要求，提供经常项下和直接投资项下的外币服务。这是人民银行积极推进资本项目可兑换、推动上海自贸试验区新一轮金融改革的重要举措,也是4月20日国务院发布《进一步深化中国（上海）自由贸易试验区改革开放方案》后人民银行上海总部推出的第一项金融举措。

        2014年6月，经人民银行总行批准，人民银行上海总部推出了自由贸易账户相关政策，受到了自贸试验区各界的广泛欢迎。截至目前，已有17家金融机构启动了自由贸易账户金融服务，共为区内和境外主体开立了12466多个自由贸易账户，跨境结算量达到1403亿元，境内结算量达到1743亿元，基本满足了区内实体经济开展涉外经济投资活动的需要，服务实体经济和金融改革开放的效应充分显现。自由贸易账户业务启动后，人民银行总行和国家外汇管理局对自由贸易账户业务积极指导，并对运行情况组织了评估。评估认为，自由贸易账户的可兑换安排获得了社会各界和境内外的普遍认同，其基于分账核算管理的风险防控机制在前期运行中体现了“防火墙”作用。自由贸易账户监测管理信息系统较好地实现了对自由贸易账户各项业务和资金流动的动态监测，本外币一体化协调工作机制也已建立。从综合服务功能定位和风险防控机制两方面看，自由贸易账户具备了启动外币服务功能的条件。

        本次自由贸易账户外币服务功能的启动，将大大提升自贸试验区的金融服务水平，是一项具有重要意义的制度安排。具体表现在以下几个方面：

        一是有利于更好地服务实体经济，便利企业和金融机构的金融活动。自由贸易账户外币服务功能的启动，将为企业提供账户内本外币资金兑换便利，降低融资成本和汇兑成本，更好地管理汇率风险。金融机构对企业参与国际竞争中的金融服务需求也可以有更好地响应和跟进，提供具有国际水准的金融服务，为境内金融服务的改进提供示范效应。

        二是实现了本外币一体化管理，为企业更好地统筹利用境内外两个市场、本外币两种资源创造条件，也有利于加快建立本外币一体化的跨境资金流动监管体系。

        三是有利于推动上海国际金融中心建设。未来一段时间，人民银行将依托自由贸易账户体系，围绕上海国际金融中心建设的各个要素，推动金融市场实现双向对外开放，打开自贸区企业境外融资的通道，推动自贸区建设与上海国际金融中心建设的高效联动。