小企业融资潜规则：8000万贷款过次桥折损600万

“以贷转存”，虽然被禁止了，但目前仍以潜规则方式广泛存在。  东方IC 资料

        “之前一年期贷款基准利率为6％，企业贷款利率一般是在基准利率上浮30％，也就是7.8％，这个融资成本企业可以承受。但实际上民营企业的融资成本一般在20％以上，有的甚至更多。”近日，一位民营企业家向记者痛陈银行融资“潜规则”层层拉高融资成本，中小企业只能在夹缝中艰难求生，有的企业不得不向民间资本市场高息融资。

贷款搭售保险 民企老板一年保险费数百万

        “现在中小企业的融资成本一般在20％以上，有的甚至更多，大多数成本是在中间环节被消耗了。”广西一家汽车零部件企业总经理刘钢（化名）向记者透露。

        业内人士透露，银行为了维持存贷比平衡，企业取得贷款后，一般需要将50％的款转为银行存款，但企业需要照付利息。这50％的款项，银行会以“承兑汇票”形式开出，“这实际是银行增加资金流动性的‘白条’，但一年下来贷款方将增加6％至8％的成本。”记者了解到，“以贷转存”，虽然被禁止了，但目前仍以潜规则方式广泛存在。

        企业以土地、厂房为抵押物向银行贷款，银行一般只能以评估价值的30％至50％放款。而如果有担保公司出担保函，就可以让银行将贷款额做到评估价值的80％。政府性的担保公司担保费一般是贷款额的4％，民营融资担保公司收费则更高，担保公司一般还要求贷款企业存入15％左右的保证金。

        一个民企老板给记者算了一笔账：一个评估值1000万的抵押物，即便通过担保公司也只能贷款800万，除去存给担保公司15％的保证金，可用资金只剩下640万。

        银行还经营有一些理财、保险等金融衍品，放贷时会“搭车”销售，“例如银行发放一年期1000万的贷款，就会要求企业老板买15万的人身意外保险；如果企业老板出事了，银行就会受益这1000万。”刘钢表示，自己一年仅保险费就要花300万。对于银行增加收费的伎俩，因为企业处于弱势，根本就没有发言权，只能委曲求全，接受银行的种种要求。

        中国人民银行研究局首席经济学家马骏在此前召开的“中国开放新阶段高峰论坛”表示，目前我国部分地区小微企业的融资成本高达20％，甚至更高。北京大学光华管理学院金融学教授刘俏告诉记者，很多企业的融资成本在25％以上。

“8000万资金过次桥，折损600万”

        “过一次桥，伤筋动骨一百天。”刘钢表示，“为贷款‘过桥’，实体企业被‘逼上梁山’，不得不向小贷公司、民间资本市场高息借款，以还银行尾账继而再次从银行贷款”。

        业内人士告诉记者，目前中国银行贷款实行的是“还旧贷新”，也就是企业要将原来借款还清之后，才能再贷新款。不少企业老板表示，一期贷款到期后，企业要将原来借款全部还清后才能续贷新款，如此“大还大借”不利于维持企业正常运转；而如果贷款到期、企业又没有足够现金还贷，就必须求助“贷款公司”借钱“过桥”。

        刘钢告诉记者，以目前广西为例，向小额贷款公司借款“过桥”，一般以一周为一期，一期为2分利，两期4分利，三期6分利；而从还银行上一期的贷款到银行下一期贷款放出来，一般需要3周以上，“1000万的资金经过这一‘过桥’，60万就进了小额贷款公司。”

        “‘过桥’还款是一种在中小企业中比较普遍的现象，我们公司去年因‘过桥’损失不少。”浙江一家从事生态保护的企业负责人说，“可是为了让企业有更好的信用评级，再高的利率企业也不得不为之。”

        据银监会与央行的《关于小额贷款公司试点指导意见》规定，小额贷款公司不能吸收存款，但允许向不超过2个商业银行同业拆借不超过注册资本额度50％的资金。知情人士说，这一政策助长了小额贷款与银行的勾结，“一边是银行延迟放款速度，一边是小贷公司收取高额利息。一个资金‘过桥’过程，实体企业相当于被银行和小贷公司做了两次庄。”

        广西一家制造业企业负责人告诉记者：“上半年我有8000万的资金‘过桥’，花费了600万，这些钱跑到小贷公司去了。实体经济的钱全部被抽到这些小贷公司去了，他们抽走的都是实体企业的血液。”

        记者了解到，相当部分小企业由于抵押物等欠缺，银行借款无门只能在民间融资。“我做工程承包的，除了住房以及塔吊、推土机等机器设备，根本没有抵押物，银行也看不上我们这种企业。做工程需要垫资时，只能向‘朋友’借，刚开始借得少时月息两分还行，现在有时候三分、四分都难借到了。”一名企业家说。