上海详解促进资本市场33条：“自贸区将会走在很前面”

上海市人民政府日前公布了《关于本市进一步促进资本市场健康发展的实施意见》。  杨一 澎湃资料

        上海市人民政府日前公布了《关于本市进一步促进资本市场健康发展的实施意见》（市场称之为“上海促进资本市场33条”，下简称《实施意见》），在9月17日举行的新闻通气会上，上海市委常委、常务副市长屠光绍详细解读了上海为什么要出《实施意见》，地方政府能够做哪些，以及现在到2019年怎样来落实《实施意见》。

        屠光绍表示，国务院今年5月颁布了《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（下称“新国九条”），上海市作为地方政府率先出台了关于“新国九条”的《实施意见》。

        据屠光绍介绍，《实施意见》里面涉及的任务有上百条，下一步，上海市相关部门将按照任务分工，全面推进《实施意见》的落实，抓紧实施。

上海率先出台地方版“新国九条”

       上海 《实施意见》共分为六大部分、共33条，其中在总体要求中明确提出以市场化、法治化、国际化建设为导向，促进上海资本市场健康发展。

        屠光绍指出，“新国九条”辐射的是全国，提出的是整体要求，要把整体要求落实到实际，地方政府责无旁贷。所以从这个意义上讲，上海市作为地方政府率先出台《实施意见》，是落实国务院精神的具体体现。 

       值得注意的是，《实施意见》的最后一条规定，文件有效期将从今年的10月1日起至2019年9月30日，这与上海“2020年基本建成国际金融中心”的时间表相吻合。     

       在屠光绍看来，出台落实《实施意见》是资本市场在上海所处重要地位的必然要求，上海要加快建设国际金融中心的步伐，必须要紧紧抓住资本市场这个核心任务，只有加快资本市场的发展，才能不断实现国际金融中心建设的战略任务。

        “同时通过资本市场的建设，对发挥上海国际金融中心建设的核心功能，特别是服务全国，在全球资本市场的资源配置过程中，提升中国在全球金融体系中的影响力，支持人民币国际化。”屠光绍指出，资本的要素市场也主要集聚在上海，资本市场在上海非常重要。

        来自上海证监局的数据显示，截至8月末，上海共有证券、基金、期货等各类法人机构133家，约占全国25%，绝大多数种类机构数量位居全国前列。此外，新型机构也正不断涌现。

        “这么多的市场要素在上海集聚，通过上海资本市场的不断发展完善，必然就能提升整个上海服务全国的功能。同时，资本市场发展后，会带动上海自身经济结构转型、综合实力的提升，带动上海整个产业结构的调整，带动上海在新一轮改革中成为全国、全世界的先行者、排头兵。”屠光绍表示，出台《实施意见》是上海实现服务全国和自身发展的切实需要。        

不靠政策洼地，要靠环境高地

        如何拿捏准《实施意见》的定位，也是上海市政府重点考量的。屠光绍指出，地方出台的《实施意见》首先要联系地方的实际，不能有大话空话，《实施意见》选择重点突出“三个好”，即支持配合好，积极利用好，切实服务好。

        “所谓支持配合好，就是把‘新国九条’中已经做出部署的、有明确要求的，支持配合好。其中又分为三个层面，第一是配合国家主管部门行使权力；第二是要支持市场主体，发挥好资本市场在资源配置中的主体作用，特别是资本市场改革、创新在主体中的作用，所以提到上海的要素市场还有很多机构；第三是力争先行先试。”屠光绍说。

        “积极利用好”则特别需要把握好中国（上海）自由贸易试验区建设重大战略机遇，屠光绍认为，上海结构转型的任务很重，加快结构转型，必然会体现在产业结构方面。逐步形成以服务经济为主的产业结构，即减少对房地产、重化工、劳动密集型等过度依赖。此外，利用好发展机遇把企业做优做强，利用好市场化发展服务经济也是两项细化工作。

        值得关注的是，《实施意见》一改以往地方政府利用优惠政策来招商引资的策略，提出“不靠政策洼地、要靠环境高地”把资本市场的发展环境营造好。屠光绍对此解释说，上海市政府有一个更大的考虑，认为营造环境更具有基础性、持续性。

        《实施意见》用了10条内容部署上海营造良好政策和服务环境、促进资本市场健康发展。

        屠光绍说，把资本市场的重点环境和整体环境推进结合起来，全面加强资本市场信用、法治、人才环境建设，这样就形成了一个全面推进环境建设的局面。

自贸区内将会走在很前面

        屠光绍指出，对于地方政府来说，无论“新国九条”还是《实施意见》，都需要更细化的措施和抓手，目前有关部门已经分解了上百条相关内容进行推进。按照中央的要求，措施更重落实，《实施意见》明确了落实的部门。

        屠光绍表示，上海要有紧迫感，抓紧落实。去年以来，随着上海自贸区的设立，资本市场发展遇到了一些新的机遇。资本市场开放在自贸区内将会走在很前面。资本市场的对外开放，包括资本项下的开放，即人民币的可兑换。这一点，通过FT账户等金融创新已经能够逐步实现，上海的黄金国际板开业在即，国际投资者参与的机会越来越多。资本市场的对外开放，同时也包括服务业的开放。毋庸讳言，证券业在金融开放里是处于落后的，但是不开放也并不能保护和促进其发展。《实施意见》中提出打破合资机构的股权比例限制，完全可以在自贸区内先行一步。

      《实施意见》出台恰逢上海自贸区挂牌一周年前夕，其中共有四条内容涉及上海自贸区：一是促进资本市场在自贸试验区进一步开放，包括推动区内企业和个人按规定开展跨境双向投资，推动境外机构和自贸试验区注册企业的境外母公司在境内发行人民币债券等；二是加快在自贸试验区设立面向国际的金融交易平台，包括推进上海国际能源交易中心建设，加快推动原油期货上市交易，积极推进上海证券交易所设立国际金融资产交易平台等；三是提升自贸试验区证券期货服务业开放水平，包括配合中国证监会逐步放宽合资证券经营机构和业务的准入，支持本市证券期货经营机构利用自贸试验区平台实施“走出去”战略等；四是支持在自贸试验区探索金融监管模式创新，包括加强金融监管协调和跨境监管合作，构筑自贸试验区金融安全网等。