中国主权财富基金喜欢炒哪些行业的股票？

2013年对于中投公司而言，是“不同寻常的一年”。  杨一 澎湃资料

        中国主权财富基金——中国投资有限责任公司（中投公司）8月8日公布其成立以来第六份年报：2013年净赚869亿美元，和2012年相比（同比）增长12.3%；境外投资组合全年收益率为9.33%。

        截至2013年末，中投公司总资产达6527.40亿美元，而累计年化收益率从2012年的5.02%提高到5.70%。据财新网的报道，中投公司的“同行”——新加坡主权财富基金淡马锡，截至2014年3月31日以新元计算的1年期股东总回报率为1.5%。其10年期股东总回报率为9%。

        值得一提的是，中投公司2013年年报之所以值得关注的一个原因是，2013年中投公司完成了高层主要人员的交接，用中投公司董事长丁学东的话来说，这是“不同寻常的一年”。

        根据年报，2013年3月，原董事长兼首席执行官楼继伟离任；2013年5月，原监事长金立群、原副总经理汪建熙离任；2013年9月，原副总经理彭纯离任。

        细看2013年中投公司年报，中投公司的投资思路和2012年相比，还是有变化的。最明显的就是，中投公司抓住了国际市场上涨的机会，对不少直投项目进行了套现，转而大幅增加了境外市场股票产品。

        根据年报，截至2013年末，中投公司公开市场股票占比40.4%，固定收益占比17.0%，长期资产占比28.2%，绝对收益占比11.8%，现金及现金产品占比2.6%。而2012年相关数据分别为32.0%、19.1%、32.4%、12.7%以及3.8%。

        具体看股票投资的组成，中投公司将美国股票持仓比例从49.2%降至46.1%，但仍是最主要持仓；非美发达国家股票持仓从27.8%增至36.8%；新兴市场股票持仓从23%大幅降至17.1%。

        中投公司缘何如此青睐境外股市？

        对此，中投公司新闻发言人刘芳玉表示，中投公司在境外投资地域分布和行业分布没有偏好。境外投资组合在美国股票占比比较大。一方面是由于中投公司十几个直接投资实施减持和退出，减持和退出的项目作为长期资金替代放在公开市场中存在，以便适时从市场中退出；另一方面，去年美国股票市场行情向好，在美国股票市场市值较高。

        中投公司都喜欢投资哪些行业的股票？对此中投公司年报给出的答案是：金融、弹性消费品、信息科技、非弹性消费品、工业、医疗卫生等等。

        对于各方最为关注的中投公司直投项目，年报没有给出太多具体的描述。但刘芳玉称，随着全球经济结构调整，中投公司将完善组合投资策略，未来将重点加大对农业、基础设施、房地产和高新技术行业投资。

        历史资料显示，丁学东此前曾在英国金融时报撰文表示，该公司计划进行更多农业投资，包括与政府和其他机构投资者开展合作。

        而就在昨天有媒体报道，中投公司与中国航空工业集团公司正在就购买爱尔兰飞机租赁公司阿瓦隆（AVOLON）全部股权进行尽职调查，尽调可能在9月、10月份结束，届时将对外公布是否购买。

        值得关注的是，2013年5月至9月，审计署对中投公司资产负债进行了审计。审计报告显示，中投公司在境外投资存在6个亏损项目，2个浮亏项目和2个面临风险的项目。

        对此，刘芳玉说，2013年审计署对公司2012年度资产负债进行了全面体检，中投公司对此制定整改方案，逐项落实整改并分析原因。对于在境外投资管理方面存在的问题，中投公司正在建立健全投资项目全流程管理机制，完善了投资经理责任制等规章制度，加强投前尽职调查和项目投后管理，规范选聘外部管理人和派出项目管理人员，并对相关责任人员进行了处理。