海润影视借壳上市方案出炉：孙俪成第六大股东

        又一位影视明星将登陆资本市场。

        6月22日晚，海润影视制作有限公司（下称“海润影申科股份”）借壳申科股份（002633）的上市方案正式出炉。

        根据申科股份公布的重组方案，公司拟以发行股份方式收购置入海润影视100%股权。交易完成后，主营业务将由滑动轴承生产销售转变为电视剧制作发行，海润影视的控制人刘燕铭将成为上市公司的控股股东及实际控制人，申科股份将于6月23日复牌。

        海润影视此前曾选择过在香港独立上市。公告称，“鉴于内地影视公司尚未被香港资本市场普遍看好，故决定放弃境外上市计划”。

曾为民营电视剧“老大”

        根据重组预案，此次交易分为置出和置入资产两部分，拟置入的海润影视100%股权作价为25.22亿元。

        公告显示，海润影视主营业务为电视剧投资、制作及发行，同时辅以广告、艺人经纪等衍生业务。而经审计，截至2013年末，海润影视总资产为13.9亿元，净资产为7.59亿元，其2011年度至2013年度分别实现营业收入3.58亿元、3.58亿元和6.24亿元，净利润分别为2575万元、2079万元和13066.30万元。

        在电视剧领域，海润影视2012年度及2011年度取得发行许可证的电视剧集数分别为214集及263集，而2013年度为472集。官网资料显示，公司出品的电视剧包括《玉观音》、《亮剑》以及《重案六组》系列。

        被海润影视列为主要竞争对手的华策影视（300133），报告期内17部剧746集取得发行许可证。

        一位行业分析师告诉早报记者，海润影视一度是国内电视剧公司制作的“老大”，但是华策影视在上市后发展后较快，制作能力超越海润，不过总体而言，海润影视在国内竞争格局中的地位已相对稳固，相对于前一阶段被收购的资质一般的影视剧公司，海润影视在体量等方面均不错，可以引起市场的认可。

孙俪将为第六大股东

        影视公司通常以让知名演员、编剧持股的方式保证人才资源的稳定性，以保持公司发展与增色估值，海润影视的知名艺人因素亦十分明显。

        申科股份公告显示，在海润影视借壳上市之前，饰演甄嬛等角色的演员孙俪（编注：公告中使用名字为孙丽，并解释孙俪为曾用名）已持股一年半的时间，持有海润影视2.61%股权，按出资额计算已为第四大股东。

        2012年10月，孙俪以914万元的价格认购254万元的海润影视出资额，持股比例为5.08%，为第三大股东。其后，海润影视在2012年10月进行增资，2012年12月进行股权转让。在这两次股权变动后，孙俪持持股2.61%，降为海润影视第四大股东。

        值得一提的是，孙俪在2012年12月的股权中转让收获颇丰。当时，其持有的海润影视51.73万出资额转让时，作价1600万元，简单计算，该价格比孙俪两个月购买时，溢价超过8倍。

        事实上，早在2011年，孙俪就已押注海润影视上市，不过是境外上市。

        为谋求香港上市，海润影视的实际控制人在2010年1月开始搭建过VIE架构，即通过一家香港公司“协议控制”作为运营实体的海润影视，为此，成立了Hairun Media & Entertainment Group Limited（海润传媒娱乐集团有限公司，下称“开曼公司”），2011年中旬，孙俪与开曼公司签署股权转让协议，持有开曼公司1.5%的股权。

        根据申科股份披露的数据，若此次交易完成，孙俪将持有申科股份1.67%的股份，持股数701.6万股，为第六大股东。以此次重组的8.28元/股的发行价计算，一旦海润影视借壳上市成功，孙俪所持股票市值将暴增到至少5809万元。

        一名影视公司高管称，海润影视最早从广告业起家，并依靠“海岩剧”树立了行业地位。而实际上，在海润影视于2001年成立之初，知名编剧海岩为四个原始股东之一，其出资250万元获得5%，2006年12月，该部分股权已250万元的价格售出。