主板发审委换届 发审会“五一”前后重启

        主板发审委换届即将任期届满之际，4月23日晚间，中国证监会网站公示了12名第十六届主板发行审核委员会（以下简称“发审委”）委员候选人。

        三名投行人士确认的消息显示，证监会发审委定于本周五确定上会前的抽查名单。“所谓抽查，也就是证监会要求发行人和中介机构递交IPO申请材料的底稿。流程和去年上半年进行的IPO专项财务核查类似。”北京一投行人士指出，整个抽查流程大概需要一周的时间，“抽查完后，没有问题的企业，就将安排上发审会。”以此推算，“五一”前后将成为发审会重启的时间窗口。

        值得注意的是，本次主板发审委换届在委员来源方面作了调整。证监会方面称，为了落实新股发行体制改革的相关要求，大幅增加了市场买方的投资者代表：增加了来自公募基金管理公司的委员数量（四名）；新从全国社保基金理事会（两名）、保险公司从事投资管理的专业人员（四名）中选聘委员；从上市公司董秘（两名）中选聘委员。此外，此番新增来自香港证监会和香港交易所的委员各一名。

        值得注意的是，此次发审委名单中依然没有来自投行中介机构的候选人。       

        证监会发审委分为：主板发审委、创业板发审委和上市公司并购重组委。今年证监会职能部门调整后，发行部和创业板部合并为发行监管部。但发审委仍按主板和创业板划分，因中小板和主板的IPO（首次公开发行）规则基本一致，因此主板发审委还负责中小板拟IPO企业的审核。

        根据证监会过往信息，发审委委员是由证监会的专业人员和证监会外有关专家组成。主板和创业板发审委委员人数分别为25名和35名，其中各有5名证监会人员。

        第十五届25名主板发审委委员名单是在去年5月28日对外公布的，但因IPO始终处于停滞状态，该届发审委基本没有召开过发审会。创业板发审委委员名单则是去年8月30日公布的。

        发审委委员每届任期一年，可以连任，任期最长不得超过三届。同时，主板发审委、创业板发审委和并购重组委委员不得互相兼任。

        按照现行的发审委管理办法（2009年实施的《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》），股票发行审核的程序主要包括：受理申请文件、初审、发行审核委员会审核和核准发行四个步骤。

        其中，发审委主要职责是：审核股票发行申请是否符合相关条件；审核保荐人、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券服务机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书；审核证监会有关职能部门出具的初审报告；依法对股票发行申请提出审核意见。

        发审委会议表决采取记名投票方式，且每次参加发审委会议的委员为五名，同意票数达到三票为通过。发审委委员全面审阅发行人的IPO文件和相关部门出具的初审报告。在审核中，应在工作底稿上出具个人审核意见。

        发审委会议召开前五天，发审委会议审核的发行人名单、会议时间、发行人承诺函和参会发审委委员名单都将在证监会网站上公布。

        如对最新公示的发审委委员候选人有异议者，可通过信件邮寄、电话、传真在4月29日17时之前向证监会反映情况。