“中国索罗斯”出手

原创 十字路口 东方财富网

4月20日市场午盘回落，三大指数收跌，赚钱效应不佳，2767家下跌，1359家上涨。

01

新能源车分化

北向出货大票

4月20日是4月19日普涨后的一次回撤，个股虽有分化，但量能继续维持在8千亿上方，且领涨的是核心大票，不过B浪反弹，需提防突然爆量上涨，有可能是反弹终结信号。

从4月19日领涨的新能源车板块看，分化挺厉害的，关键是前排领涨的品种总市值均在100亿之下，而4月19日大涨的巨头宁德时代、比亚迪这种均有所调整，表明这波行情可能更偏游资主导。

而北向资金4月20日净流出4.97亿。新能源车龙头比亚迪、赣锋锂业、宁德时代净卖出居前，分别获净卖出5.59亿元、5.02亿元、2.43亿元。

02

为何百亿大佬喜欢“炒剩饭”？

这轮核心资产被砸下来，市场对此的期望是机构主力重返小票，但至今没看到整体切换的迹象，毕竟现在公募动辄百亿的体量，分散配小票还不如买中证500、中证1000指数ETF。

从已经部分披露一季报的龙头公司看，主力之间更像是在玩“互相接盘”的游戏。

比如东方雨虹，傅鹏博管理的睿远成长价值混合减持1900多万股，而富国天惠的朱少醒则增持了1500多万股。

在另一只龙头股国瓷材料一季报中，睿远成长价值混合减持了154万股，富国天惠增持了100万股，归凯管理的嘉实核心成长也增持了120万股。有趣的是，就在去年年报，睿远成长价值增持，而富国天惠减持。

而在安防龙头海康威视中，易方达张坤和高毅资产冯柳两位大佬一进一出，张坤一季报增持超2千万股，而冯柳减持了3500多万股。

有基金业内人士表示，顶流基金经理都爱“炒剩饭”，关键原因是A股真正的好公司可能不到3%，百亿级大佬真正青睐还是被资本市场反复验证的那些龙头票，在存量博弈的大背景下，下一个茅台大概率还是茅台自己。

03

明星基金扎堆次新高估值小票

而对于小票，机构似乎更青睐估值虽贵，但成长性良好的，而不是什么所谓低估值小票。

比如科创板次新中望软件，动态市盈率高达1000多倍，但一季度受到众多明星基金经理的追捧。

公司今年3月11日登陆科创板的，发行价高达150.5元/股，但上市后股价凌厉上攻，截至4月20日收盘价为511.40元/股，较发行价大涨超200%。

中望软件4月19日晚间首次披露的一季报显示，2021年一季度实现营业收入0.85亿元，同比增长52.1%；实现归属于母公司所有者的净利润578.5万元，同比增长52.8%。

傅鹏博管理的睿远成长价值基金位列第一大流通股东，持有104.33万股，期末持股市值达到4.58亿元；

谢治宇管理的兴全合宜、兴全合润两只基金分别位列第二大、第五大流通股东，分别持有43.13万股、33.04万股，期末持股市值为1.89亿元、1.45亿元；

另外，周克平管理的华夏创新未来18个月，归凯管理的嘉实核心成长，还有上投摩根慧选成长、科技前沿两只基金，也现身前10大股东。

中望软件主要从事CAD/CAM/CAE等研发设计类工业软件的研发、推广与销售业务，有国产替代的预期。

华西证券研报表示，华为中望软件第一大客户，牵手华为加速3DCAD产品的研发迭代。实际上华为不仅仅是公司最大的客户，也是公司长期的战略合作伙伴，通过与华为对3DCAD产品的共同研发与合作，有望加快公司3D产品的迭代与更新，加速产品竞争力的形成。

04

“中国索罗斯”又出手

“中国索罗斯”葛卫东又出手了！

4月19日晚间，科大讯飞同步发布2020年年报及2021年一季报，去年全年录得营收超130亿元，同比增长29.23%；归母净利润13.64亿元，一举突破十亿，同比增幅达66.48%；2021年一季度营收25.01亿元，净利润1.39亿元，同比实现扭亏为盈。

除净利润指标外，公司现金流水平也颇为亮眼。数据显示，科大讯飞2020年经营性净现金流22.71亿元，达到净利润的1.67倍，创下历史最好水平。

作为葛卫东长期重仓股，科大讯飞在去年四季度获得了另一位牛散王萍新进重仓4600万股，位列第6大股东，一季报持股数量不变，而葛卫东本人则在年报和一季报分别减持23万股和99万股。

公开资料显示，葛卫东的妻子也叫王萍，若二者为同一人，则意味着葛卫东家族在科大讯飞又重仓增持，截至一季度末持股市值接近47亿元。

而科大讯飞营收刚站稳百亿，董事长刘庆峰更是直接定下了千亿营收的目标。

4月20日针对科大讯飞的千亿收入目标，刘庆峰表示，千亿收入目标的动力来源来自于讯飞主要赛道的内生式增长，三分之一来源于教育，三分之一来源于医疗、电子政务、便利便捷服务等数字生活领域；还会有三分之一来自于消费类产品。对于千亿收入目标，我们还是很有信心的。

而科大讯飞还蹭上了“智能驾驶”这一新热点。科大讯飞方面表示，我们始终认为汽车里面的语音一定是刚需，在汽车里面达到较好的语音识别一定是讯飞，语音技术在车内的刚需和技术门槛非常高，讯飞在这一领域是第一。公司要以语音交互为入口，拓展到更多的AI技术服务，再延伸到更多的智能汽车服务。公司与广汽、一汽、长安签订了战略合作协议。

民生证券最新研报表示，预计公司 21-23 年营收分别为 170.89、 223.19、 278.54 亿元；实现归母净利润分别为 18.32、24.66、 30.88 亿元；当前市值对应 PE 分别为 59、 44、 35 倍。公司是人工智能的领军者，优势地位明显，A 股其他细分领域计算机龙头公司在 Wind 一致预期下对应 21 年 PE 均值为 100 倍，公司当前市值对应 21 年 PE 仅 59 倍。因此维持“推荐”评级。

05

后市展望

对于后市大盘走向，机构纷纷发表看法。

安信证券研判，当前A股市场的核心问题是后疫情时代的基本面与政策预期有待重构。从基本面来看，中国经济从整体上已经接近完成“填坑”式复苏，这意味未来一个阶段整体企业盈利修复速度正面临逐步趋缓。

山西证券表示，近期市场盈利预期数据继续走平，出现连续放量快速上涨的概率不大，市场将继续维持震荡走势。中期来看，部分周期行业处于高利润率阶段，消费服务行业持续复苏，拥有长期增长逻辑的科技和新能源板块估值合理，中期宏观经济维持较高景气度，维持市场中期震荡向上走势判断。

中原证券预计，沪指短线冲击3500点的可能性较大，创业板市场短线继续挑战新高的可能较大。建议投资者短线谨慎关注汽车、电子元件、旅游商贸以及部分周期行业的投资机会，中线继续关注低估值蓝筹股的投资机会。

华泰证券判断，Q2预计指数维持横盘震荡，Q2末~Q3指数有望迎来上涨；基于定价锚、ERP下行空间、增长弹性、行业成分四个角度，市值角度建议以小胜大，指数层面建议加配中证500；行业层面，制造>消费，上中游>下游，建议关注周期制造。

仅供投资者参考，不构成投资建议

原标题：《刚刚！“中国索罗斯”出手...》

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