牛市早报｜2月社融超预期，美众院通过1.9万亿美元救助计划

沪深两市股指大幅高开后宽幅震荡，量能明显缩减，两市全天成交7497亿元。

截至3月10日收盘，上证指数下跌0.05%，收报3357.74点；深证成指收涨0.65%，收报13563.34点；创业板指上涨1.64%，收报2676.70点。

北向资金净买入52.25亿元。机构抱团股迎来资金抄底，隆基股份净买入8.62亿元居首，贵州茅台净买入8.12亿元，创2个月最大净买入，结束连续9日净流出；宁德时代净买入5.91亿元，招商银行净买入5.47亿元。此外，中国平安、泸州老窖、比亚迪、五粮液等净买入逾3亿元。净卖出方面，药明康德、美的集团、迈瑞医疗分别遭净卖出2.67亿元、2.1亿元、1.82亿元。

个股方面，山西汾酒、通策医疗涨停，药明康德、中国中免涨超6%，宁德时代、万华化学、泸州老窖、五粮液涨超4%，迈瑞医疗、爱尔眼科、TCL科技、赣锋锂业、亿纬锂能涨超5%。机构表示，市场还需要反复拉锯震荡，未来或从流动性驱动转向业绩驱动，中期可关注盈利改善的中小市值公司。

东方证券表示，A股本轮杀跌主要源于情绪宣泄，短期看，情绪释放或接近尾声，叠加主要指数跌入前期大级别盘整区，下方或有较大支撑，阶段性底部已经若隐若现，此时不宜交出便宜筹码；配置方向上，防御为上，金融地产或是全年主线，性价比较高的中游制造板块亦值得逢低布局。

国泰君安证券认为，近两周以来由于海外通胀预期的上升以及投资者对贴现率的担忧，A股市场尤其是前期抱团股出现迅速且猛烈的调整。当前的问题其实更多的是结构性矛盾，而非总量问题。在中小盘结构当中，周期公司数量与市值占比均相对更高，随着经济复苏的纵深与景气的扩散，更多的抱团外的行业、公司有望进入盈利和估值的改善。另一方面，利率的上升一部分反映的是经济增长的加快，其次是通胀预期的上行，在短期剧烈的通胀预期波动后，未来通胀预期的斜率有望收敛，恐慌情绪也有望逐步缓和。

3月11日，这些消息值得关注：

1、北京时间3月11日凌晨，美国众议院通过了1.9万亿美元“美国救助计划”（American Rescue Plan）的最终版本。该计划将提交美国总统拜登签署成为法律。拜登发表声明称，将于当地时间3月12日将之签署为法律。

2、中国2月社融、信贷增量均超预期，M2增速较快回升。央行公布数据显示，2月，社会融资规模增量为1.71万亿元，新增规模创历年2月新高，比上年同期多8392亿元。截至2月末，广义货币（M2）余额223.6万亿元，同比增长10.1%，增速分别比上月末和上年同期高0.7个和1.3个百分点。2月人民币贷款增加1.36万亿元，同比多增4529亿元。多位分析人士认为，2月份新增社融创历史同期新高、新增信贷规模、M2等数据超出市场预期，反映实体经济融资需求较为旺盛，信贷供需两旺。

3、央行副行长陈雨露3月10日透露：2021年宏观金融政策将会保持连续性、稳定性和可持续性；大型商业银行的普惠小微企业贷款将会增长30%以上；在防控好金融风险的基础上，小微企业的无抵押信用贷款占比也将会继续上升；科创小微企业、绿色小微企业、乡村振兴战略中的农村新型经营主体等符合新发展理念的中小微企业，将会得到特殊的融资支持。

4、国务院国资委主任郝鹏日前发文称，要聚焦战略安全、产业引领、国计民生、公共服务等功能，调整存量结构，优化增量投向，推动国有企业更好服务国家重大战略和地方经济社会发展。推动中央企业净利润、利润总额增速高于国民经济增速，保持资产负债率的稳健可控。强化重点领域风险防范，及时有效化解投资、债务、金融业务、境外经营等领域风险。

5、广东证监局近日公布行政处罚决定书显示，基岩资本虚增基金净值18亿元，净值虚增比例最高值超3倍。除此之外，基岩资本还涉及挪用基金财产近6亿，共遭处罚106万元。

6、证监会同意恒宇信通、万辰生物、华绿生物、中红医疗4家企业创业板IPO注册。

7、新华社发文称，注册制下信披真实性是关键，随着监管制度的完善，发行人和中介机构责任进一步压实，监管威慑力凸显，想通过“撤回”逃避监管恐怕很难，“一撤了之”“带病闯关”行不通了。下一步，沪深交易所还将充分发挥现场检查、现场督导与审核问询的监管联动机制，严把上市“入口关”。业内预计IPO排队企业主动撤回材料也将成为常态。

8、农业农村部市场预警专家委员会报告称，节后国内大豆市场购销逐渐恢复，产销区大豆价格整体稳定，预计全年国产大豆销区批发均价区间为每吨4275-4475元，与上月预测保持一致。预计美国新季大豆产量将创历史新高，达1.23亿吨，巴西产量增加，阿根廷产量下降，大豆消费需求强劲，全球供应偏紧，国际大豆价格高位震荡。

9、3月10日，深交所发布上市债券盘中临时停牌新规，无价格涨跌幅限制的国债、地方政府债券等盘中成交价较前收盘价首次上涨或下跌达到或超过10%的，临时停牌时间为30分钟；盘中成交价较前收盘价首次上涨或下跌达到或超过20%的，临时停牌至14:57。无价格涨跌幅限制的其他上市债券盘中成交价较前收盘价首次上涨或下跌达到或超过20%的，临时停牌时间为30分钟；盘中成交价较前收盘价首次上涨或下跌达到或超过30%的，临时停牌至14:57。

今日两只新股申购

【线上线下】

线上线下（300959） 申购代码：300959，上市地点：深圳证券交易所，发行价格：41.00元/股，发行市盈率：56.88，市盈率参考行业：软件和信息技术服务业，参考行业市盈率（最新）：57.74，实际募集资金总额：8.20亿元。

【九联科技】

九联科技（688609）申购代码：787609，上市地点：上海证券交易所科创板，发行价格：3.99元/股，发行市盈率：17.82，市盈率参考行业：计算机、通信和其他电子设备制造业，参考行业市盈率（最新）：51.8，实际募集资金总额：3.99亿元。

【延伸阅读】影响3月11日上市公司重大利好利空公告：

TCL科技年报：2020年实现营业收入766.8亿，同比增长33.9%；净利润50.7亿，同比增长42.1%；归属于上市公司股东净利润43.9亿，同比增长67.6%；资产负债率65.1%，经营性净现金流入167亿，公司经营效率持续改善，全面超额完成年度预算目标。

华鑫股份业绩快报：2020年实现营业收入17.92亿元，同比增长39.86%；净利润7.08亿元，同比增长1002.6%；公司经纪业务、投资业务、信用业务均同比实现较大幅度增长。

*ST众泰：因近期公司股价异常波动，公司将就股票交易异常波动情况进行核查；股票自3月11日开市起停牌。

龙蟒佰利：各型号钛白粉（包括硫酸法钛白粉、氯化法钛白粉）销售价格在原价基础上对国内各类客户上调1000元人民币/吨，对国际各类客户上调150美元/吨。

亿纬锂能：董事会同意公司下属公司惠州亿纬动力电池有限公司以自有及自筹资金投资建设“乘用车锂离子动力电池项目（二期）”，投资金额为不超过人民币39亿元。

中环股份年报：2020年实现营业收入190.57亿元，同比增长12.85%；净利润10.89亿元，同比增长20.51%；拟10派0.6元。

宝丰能源年报：2020年实现营业收入159.28亿元，同比增长17.39%；净利润46.23亿元，同比增长21.59%；拟每股派息0.28元。

巨星科技：预计2021年一季度净利润为2.27亿元至2.54亿元，同比增长25至40%。

华创阳安业绩快报：2020年实现营业收入31.35亿元，同比增长26.64%；净利润6.58亿元，同比增长152.8%。

国投资本业绩快报：2020年实现营业收入141.37亿元，同比增长25.47%；净利润41.48亿元，同比增长39.79%。

华兰生物业绩快报：2020年实现营业收入50.23亿元，同比增长35.76%；净利润16.04亿元，同比增长25%。

闰土股份业绩快报：2020年实现营业收入52.18亿元，同比下降19.88%；净利润7.85亿元，同比下降42.67%。

金丹科技业绩快报：2020年实现营业收入10.34亿元，同比增长17.8%；净利润1.19亿元，同比增长3.07%。

京运通业绩快报：2020年实现营业收入40.56亿元，同比增长97.15%；净利润4.4亿元，同比增长67.09%。

中科曙光业绩快报：2020年实现营业收入101.02亿元，同比增长6.05%；净利润8.19亿元，同比增长38.04%。

国光连锁业绩快报：2020年实现营业收入22.54亿元，同比下降10.8%；净利润1.06亿元，同比下降7.41%。

广汇能源业绩快报：2020年实现营业收入151.34亿元，同比增长7.78%；净利润13.36亿元，同比下降16.31%。

昇辉科技业绩快报：2020年实现营业收入41.94亿元，同比增长6.4%；净利润5.8亿元，同比下降2.26%。

王力安防业绩快报：2020年实现营业收入21.12亿元，同比增长8.27%；净利润2.39亿元，同比增长12.97%。

中信重工业绩快报：2020年实现营业收入63.18亿元，同比增长20.58%；净利润1.95亿元，同比增长66.92%。

太平鸟业绩快报：2020年实现营业收入90.57亿元，同比增长14.24%；净利润7.11亿元，同比增长28.89%。

天沃科技：2020年拟计提各项资产减值准备共计7.1亿元。

粤华包B：冠豪高新换股吸收合并公司并募集配套资金事项3月11日上会。

吉翔股份：拟通过发行股份及支付现金的方式购买多想互动83.12%股份，并拟向宁波梅山保税港区恒硕实业有限公司等特定对象非公开发行股份募集配套资金；本次交易完成后，多想互动将成为上市公司的控股子公司；股票复牌；多想互动是一家主打“时尚＋体育”内容的整合营销公司；本次交易可以使上市公司快速进入整合营销传播服务行业。

万泽股份：全资子公司万泽热电公司拟向联泰投资转让所持有的汕头联泰8.25%股权，股权转让价格为8865万元。本次股权转让后，万泽热电公司不再持有汕头联泰的股权。

京运通：拟向内蒙古吉电转让控股子公司锡林浩特京运通41%的股权。公司控股子公司锡林浩特京运通拥有宝力格特高压外送30万千瓦风电项目，该项目工程单瓦总投资不高于8.7元/瓦。

合兴包装：拟在河北省行唐县投资约5.1亿元用于建设行唐智能环保包装项目，并以下属企业石家庄融达实施该项目暨与行唐县人民政府签署《项目协议书》。

国轩高科：全资子公司合肥国轩出资设立全资子公司国轩循科和国轩新材料，注册资本均为5000万元，合肥国轩持有国轩循科和国轩新材料100%股权。

润建股份：预中标中国移动两项采购项目，中标金额合计为6022.13万元。

*ST围海：成为“鄞州区大嵩海产养殖海塘维修加固工程（一标段）施工”的中标人，项目中标金额为2817.43万元。

双良节能：全资子公司与卖方签订《杭州汽轮机股份有限公司空冷器采购合同》，合同标的为6套空冷器设备及其设计、技术资料和技术服务等，合同金额为人民币7849.55万元。

中国人保：1-2月子公司原保险保费收入合计1360.6亿元。

中国太保：子公司1-2月累计原保险业务收入合计为990亿元。

大北农：2月销售生猪17.25万头，销售收入4.81亿元。其中销售收入同比增长171.65%，环比增长-59.48%；销售数量同比增长67.6%，环比增长-43.61%；商品肥猪出栏均重115.37公斤，销售均价25.23元/公斤。

保利地产：2月公司实现签约面积207.57万平方米，同比增加58.08%；实现签约金额320.04亿元，同比增加59.52%。

宝丰能源：拟2亿元-4亿元回购股份，作为实施员工持股计划和股权激励的股票来源；回购价格不超过26.03元/股。

退市金钰：股票已于退市整理期交易满三十个交易日，退市整理期已结束；股票将于3月17日被上海证券交易所予以摘牌。