节后基金调研行业：跟踪消费、医药、科技，有色、钢铁、化工

“周大生2020年业绩微增，无碍关注度最高。”

作者：Ronnie

编辑：tuya

牛年春节后市场风格大变，机构抱团股遭受重创。在此背景下，机构投资者未来阶段关注的领域以及配置的方向到底在哪里，投资者极为关注。而作为机构投资者中最为重要的参与方，公募基金的调研方向与角度或可以一窥究竟，给投资者以启发。

公司情报专家《财经涂鸦》根据Wind数据统计，春节后至今（2月18日-3月3日），有141家基金公司合计进行了1312次上市公司调研，其中最为“勤勉”的前三位分别是嘉实基金（32次）、中银基金（29次）和国泰基金（27次），而博时基金和交银施罗德以25次并列第四。

从公募基金调研上市公司的所属行业划分来看，消费、医药、科技、有色（黑色）金属冶炼、化工、专用设备制造等，是其关注的主要方向。

来源：综合Wind资料整理

大零售：行业涉及电商、珠宝、服装

零售历来是公募等机构投资者关注的大方向，而从年后调研的情况来看，近日拟引入深圳国资的苏宁易购（002024.SZ）受到华安、国联安和汇丰晋信等6家基金公司的重点关注。

除了零售电商，零售的重要分支食品饮料也增加了新品种，西麦食品（002956.SZ）和珠江啤酒（002461.SZ）分别受到嘉实、中融等5家基金和泰信等3家基金的重点关注。

与此同时，公募基金对传统的纺织服装行业跟进调研，森马服饰（002563.SZ）受到东吴和民生加银等6家基金的关注，而作为服装的配套，主营纽扣、拉链等金属制品的伟星股份（002003.SZ）受到上银、鹏扬等3家基金的重点调研。

需要强调的是，主营珠宝首饰的周大生（002867.SZ）受到公募的集中调研，包括中融、东方、诺德、摩根士丹利华鑫等12家基金的关注，也是年后被公募列为关注度最高、被调研基金家数最多的上市公司。值得玩味的是，根据周大生披露的业绩快报来看，业绩其实并不甚理想，2020年公司实现营收50.84亿元，下滑6.53%，归母净利润10.12亿元，仅微增2.06%。

科技：集中在计算机、通信，以及软件和信息技术服务

科技股历来受机构的重视程度不容小觑，但与以往新能源、芯片、“果链”等高关注领域不同，春节后基金在科技行业调研的方向却集中在计算机、通信，以及软件和信息技术服务领域。

主营为计算机、通信和其他电子设备的大立科技（002214.SZ）被上投摩根、安信、融通等4家基金所重点关注。大立科技是一家从事高新技术研究的企业，该公司去年三季报时曾对2020年全年经营业绩作出过预测，预计实现净利润3.8亿元-4.5亿元，增长179.88%-231.43%。

而同为软件和信息技术服务领域的科大讯飞（002230.SZ）和芯原股份（688521.SH），分别被国金、方正、渤海产业投资3家基金以及光大保德信、浦银安盛和博道3家基金所关注。

值得注意的是，芯原股份于去年8月18日在科创板上市，当天以150元开盘并冲高174元之后，就一路开启下跌模式，目前股价较开盘价已“腰斩”。

化工、有色、黑色金属冶炼等机构新调仓领域亦有涉及

化工板块是部分公募基金在去年底和今年初调仓的方向，华鲁恒升（600426.SH）、荣盛石化（002493.SZ）和万华化学（600309.SH）等行业重点个股甚至在春季前均走出了连创历史新高的走势。

而公募年后在该行业重点调研的个股，分别是化学纤维制造的海利得（002206.SZ），以及生产化学原料制品的松井股份（688157.SH）。其中，海利得被交银施罗德、诺安等4只基金所重点调研，春节后在市场整体大跌的环境下，海利得股价不跌反涨，11个交易日甚至有3天涨停，表现强势，节后涨幅超过20%；松井股份被华宝基金、福达基金所重点关注。

有色和钢铁板块在春节后表现也非常不错，脉冲行情也时有演绎，盛达资源（000603.SZ）作为有色金属采选个股，被兴证全球、农银汇理、长安等10家基金所重点关注，而中信特钢（000708.SZ）则作为钢铁股的代表被工银瑞信、易方达等4只基金所重点调研。

与此同时，在专用设备制造行业中，杰瑞股份（002353.SZ）、博实股份（002698.SZ）和伊之密（300415.SZ）三家公司最为公募所关注。其中，杰瑞股份位列南方、鹏华、金鹰、平安、国投瑞银等多达10家基金公司关注度首位；博实股份为华夏、富安达、长城等6家基金公司关注度最高；伊之密则被长盛、泰达宏利等5家基金公司重点关注。

另外，作为机构曾经抱团的医药医疗板块，在年后调整中也损失惨重，但华东医药（000963.SZ）和国际医学（000516.SZ）依然被基金所重点调研。