安永：科创板今年IPO数量和集资额在A股各板中均列第一

12月21日，安永会计师事务所（以下简称“安永”）发布了《中国内地和香港首次公开募股（IPO）市场调研》报告，对2020年全球及大中华区IPO活动进行了总结，并对明年的IPO市场前景进行了展望。

报告表示，2020年，虽然受新冠疫情影响，但全球IPO活动仍保持增长，预计将有1338家企业在全球上市，同比（与去年同期相较）上升17%，筹资额预计为2654亿美元，同比上升27%。其中，中国内地和香港表现突出，IPO数量和筹资额同比分别增长了49%和55%，占全球总量的40%和45%。

值得一提的是，报告指出，2020年上海证券交易所（以下简称“上交所”）IPO数量全球第一。筹资额方面，2020年A股IPO活动势头强劲，筹资额创出近十年新高。同时，中国企业在全球前十大IPO排名中高居前三甲。同时，科创板今年的IPO数量和集资额均超越主板，在A股各板中位列第一。

具体来看，2020年，A股市场全年预计共有395家公司首发上市，筹资额达4707亿元。与去年相比，IPO数量和筹资额同比分别增长97%和86%。其中，中小型IPO占据主力，超过三成的集资额来自10亿元人民币以下的IPO。

值得关注的是，报告强调，注册制的实施有力地推进了A股的新股发行速度。报告指出，今年通过注册制发行的IPO项目已经超过审核制，数量和筹资额分别占全年总量的53%和61%。A股市场展现出积极拥抱注册制的态势，注册制下的排队企业占A股全部排队上市企业的76%，新股发行通过率攀升至95%。此外，科创板今年的IPO数量和集资额更超越主板，在A股各板中均列第一。

香港市场方面，2020年预计共有144家公司首发上市，筹资额达3905亿港元。尽管IPO数量同比减少了11%，但中概股的二次上市，使筹资额上升24%。

具体来看，2020年共有9家在美上市的中概股以二次上市方式回归香港市场，筹集资金1313亿港元，占全年集资总额34%。筹资额方面，香港市场前十大IPO中，有5家为中概股二次上市，占比达56%。

安永华明审计服务合伙人刘国华在发布会上表示：“尽管2020年新冠肺炎疫情影响了全球经济，但IPO市场仍充满韧性并持续增长，特别是中国内地和香港市场，在IPO总数量和集资额方面均表现强劲。在新常态下，企业纷纷抓紧上市机遇，以扩大资本基础并为未来发展注入新动能，应对明年仍然存在高度不确定性的市场前景。

展望2021年，安永华明审计服务合伙人费凡在发布会上表示，预计明年A股市场IPO活动仍将持续保持活跃。

“2020年，中国GDP增速乐观。同时，以‘国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进’的新发展格局，将成为我国经济增长的重要引擎。此外，‘十四五’规划支持直接融资，也将利好资本市场和IPO活动。加之明年注册制有望全面推进等一系列利好因素，预计2021年A股IPO活动仍将保持活跃。”费凡说。

香港市场方面，刘国华表示，受惠于内地经济的快速复苏和发展，香港经济明年有望恢复正增长。随着中概股回归热潮延续，以及沪深港通投资范围有望扩大，或吸引更多新股赴港上市。2021年，香港IPO集资额或达3500亿港元。