六大国有银行齐发公告叫停靠档计息产品，为啥？凭啥？

2020年12月14日，工、农、中、建、交、邮储六家国有大型商业银行同步发布公告，自2021年1月1日起，提前支取可靠档计息的个人大额存单、定期存款等产品，计息方式由“靠档计息”调整为“按活期存款挂牌利率计息”。

这是啥意思呢？

想准确理解靠档计息，需在前面加上“提前支取”四个字，靠档计息只发生在提前支取的情况下，即当定期存款期限未到时，客户提前支取定期存款，银行按照靠近已存天数相对应档位的定期存款利率来支付利息。

举个例子，某储户购买了一张1年期大额存单，如果在第7个月被提前支取，那么，如果按照“靠档计息”，他可以依据最近一档6个月定期利率，再加1个月活期利率来计息；如果按照“活期存款挂牌利率计息”，则7个月全部按照活期利率来计息。

很显然，“靠档计息”产品的最大特点在于，以活期存款的便利和定期存款的收益兼得为卖点，储户不仅可以提前支取，还不用为提前支取的利息损失买单，获得不错的利息水平。

此次调整，储户们普遍关心，存量产品在不同的提取情境下如何计息。《金融时报》记者在采访中了解到，不同银行的处理方法不一。

违反“提前支取按活期计息”规定

为何六大行此番同步调整计息方式呢？最直接的原因在于，“靠档计息”产品的计息方式违反了《储蓄管理条例》中“提前支取按活期计息”的相关规定。

同时，“靠档计息”产品也曾因定价激进惹来社会争议，有些银行的靠档计息在央行同档次存款基准利率基础上上浮30%，明显超出市场同期限存款利率。在此之前，民营银行发行的“智能存款”产品，也被监管部门一度叫停。

实际上，早在一年前，监管部门以窗口指导形式、在全国范围内叫停靠档计息的定期存款，并要求在2020年末之前，相关存款产品压缩至零；大额存单提前支取规则亦将适用该规定。目前，清理大限将至，多家银行发布调整公告，就不足为奇了。

《金融时报》记者在采访中了解到，互联网银行、民营银行等中小银行的“靠档计息”产品主要是智能存款，国有大型银行的“靠档计息”产品则主要是大额存单。

去年末，全国市场利率定价自律机制发布《关于规范定期存款提前支取靠档计息有关要求》。今年3月，央行下发《关于加强存款利率管理的通知》（银发〔2020〕59号），各存款类金融机构需按规定整改定期存款提前支取靠档计息型产品。

在监管多次指导下，目前市面上已难觅靠档计息类产品的踪迹，存量产品的处置也正在推进中。数据显示，截至2020年8月末，不规范的活期存款创新产品较基准日（自律约定生效日，2019年5月17日）压降75%，定期存款提前支取靠档计息产品较基准日（自律约定生效日，2019年12月17日）压降38%，均已超过压降计划，压降效果显著。

中小银行差异化应对  “一刀切”处理方式引关注

与六大行相比，部分中小银行已在更早时期开始发布公告，并在处理方式上各有差异。

早在今年4月，廊坊银行和张家口银行先后发布公告，对储户持有的靠档计息智能存款进行清盘处理。

8月，广发银行发布公告称，由于国家相关政策调整，该行将于2020年9月11日终止“定活智能通”及“智能分段计息”业务。公告显示，上述业务终止后，不影响客户个人定期存款的到期正常支取计息，即已办理“定活智能通”或“智能分段计息”的个人定期存款，到期支取的将按照存入时约定的到期利率计息，如发生提前支取（含部分提前支取），提前支取部分将按照支取日该行挂牌活期存款利率付息。

国庆节前夕，厦门国际银行的短信通知称因政策调整，在该行持有的大额存单提前支取计息规则在2020年12月1日后全面变更为按照活期存款利率计息，持有到期则仍按发行利率计息不受影响。

对此，有银行工作人员回复记者，“我们是按照监管要求，对该产品清退的。在我们跟客户签订的协议里，也有终止该存款合约的相关规定，所以就有了现在的方案。”

中小银行揽储压力难题待解

业内人士表示，今年以来，银行在揽储成本确实面临较大压力，贷款利率不断下行，存款利率降幅却很有限。特别是中小银行，吸收存款方面压力更大。西南财大金融学院数字经济研究中心主任陈文指出，现在大多数中小区域性银行存贷比只有五十几个百分点，面临的突出问题是缺乏优质资产。大量高息吸存的银行一部分是新型民营银行，没有线下网点吸存；本身坏账不良压力大，需要做大资产规模，防止银行“暴雷”。

但是，大额存单等产品尽管补充了银行负债端来源，但也使得负债成本上升，例如有的银行靠档计息会在央行同档次存款基准利率基础上上浮30%。特别是部分机构此前发行了一些中长期的高利率存款产品，随着市场利率不断下行，渐渐无法支撑这样的高成本存款。

陈文告诉《金融时报》记者，“正如之前监管指出的，大量结构化存款产品是假的结构化存款产品；部分是通过接力形式，即存户购买的是长期限的存款，但允许在规定时点进行转让，根据连续持有的期限获得利息，这种存在较大的流动性风险，即极端情况下可能找不到接力方。整体看，靠档计息产品存在拉高了银行吸储成本，加大了流动性风险管理的难度。”

监管合规要求叠加市场压力，部分机构提前清盘存款创新产品的做法不难理解，但专家表示，具体措施应更稳妥，商业银行应兼顾合规与消费者权益保护。更进一步来看，中小银行揽储压力难题并未得到根本解决，堵住“靠档计息”漏洞后如何增强竞争力，才是迫在眉睫需要解决的问题。（原题为《六大行齐发公告！为啥？凭啥？》）