永煤控股向清算所申请分配两只违约债券一半本金，剩余展期

12月8日晚间，河南永城煤电控股集团有限公司（下称“永煤控股”）发布公告称，公司当日向清算所申请分配两只超短融“20永煤SCP004”和“20永煤SCP007”持有人所持份额的50%，金额合计10亿元，未支付本金将在原兑付日后分别展期270天和210天偿付。

根据公告，上述债券兑付资金由发行人在规定的时间划付至银行间市场清算所股份有限公司指定的收款账户后，由银行间市场清算所股份有限公司代理划付至债务融资工具持有人指定的银行账户。

上清所同日发布公告称，已收到“20永煤SCP004”和“20永煤SCP007”的部分本金，现已按发行人指定的方式于今日完成了上述资金的代理兑付工作。而其已于12月1日收到两只债券的利息并完成付息工作。

公开资料显示，“20永煤SCP004”发行于2月24日，发行期限为270天，票面利率为4.35%，发行总额10亿元，本息合计10.32亿元。“20永煤SCP007”发行于4月27日，发行期限为210天，票面利率为4.38%，发行总额10亿元，本息合计10.25亿元。

两只债券本该于11月23日兑付，但永煤控股因“受疫情冲击企业经营承压、债券市场融资困难等多重因素影响，流动性出现问题”，未能按时足额兑付本息，构成实质性违约。

12月1日，上述两只债券展期方案确定，即先行兑付50%本金，剩余本金展期，展期期限与债券原期限一致，展期期间利率保持不变，到期一次性还本付息，并豁免本期债券违约。展期后，“20永煤SCP004”和“20永煤SCP007”的兑付日分别为2021年8月19日和2021年6月21日。

永煤控股成立于2007年6月，为地方国有企业，经营范围涵盖煤炭、铁路、化工及矿业等，控股股东是河南省最大国有企业河南能源化工集团有限公司，实控人为河南省国资委。

这家原AAA国企于11月初首次出现债务违约，“20永煤SCP003”因公司流动资金紧张，未能按期足额偿付本息，已构成实质性违约，涉及本息金额共10.32亿元。目前，该债券已兑付利息和50%本金，剩余本金展期270天，同样是到期按原利率一次性还本付息。除了3只已违约债券外，永煤控股还有3只10亿元债券将在年内到期，一年内到期债券金额合计100亿元。

发生债券违约事件后，评级机构中诚信国际已两次下调对永煤控股的主体信誉评级。该公司目前评级为B，即“偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高”。

永煤控股12月7日公告称，公司于12月3日收到中国证监会调查通知书，因涉嫌信息披露违法违规将被立案调查。其表示，当前立案调查处于初步阶段，公司生产经营情况正常。同时，为保障投资人利益，公司已对近期到期债券兑付及展期工作提前筹划。

该公司次日公告称，鉴于目前流动性紧张，债券偿付压力大，同时因公司近期未能按期足额偿付上述三只超短融本息，且四季度债券集中到期压力较大，为保障债务融资工具持有人的合法权益，将于12月11日召开2019年度第三期短期融资券第一次持有人会议。该债券金额为10亿元，发行期限1年，票面利率4.7%，兑付日为12月18日。