普华永道：银行业资产质量仍存不确定性，需加大拨备计提力度

9月20日，普华永道最新发布的《2018年半年度中国银行业回顾与展望》显示，今年上半年，中国上市银行总资产整体仍保持增长，同比增速放缓，净利润整体仍保持增长，但盈利指标喜忧参半。与去年年末相比，不良贷款率持续下降，逾期贷款率却出现反弹，信贷资产质量的不确定性依然存在。

此次分析的样本为15家A股或H股上市银行，其中包括6家大型商业银行，即工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮政储蓄银行，9家股份制商业银行：兴业银行、招商银行、浦发银行、民生银行、中信银行、光大银行、平安银行、华夏银行、浙商银行。上述上市银行资产合计相当于截至2018年6月30日中国商业银行总资产的75.78%。

大型商业银行方面，6家银行今年上半年实现净利润6132.14亿元，同比增长6.14%，净利润增速也均超过去年同期，利润增长主要来自利息净收入。但是，这6家银行的盈利指标喜忧参半，净资产收益率(ROE)除了中国银行和邮储银行外，普遍下行，总资产收益率 ( ROA )则有升有降。

股份制银行方面，9家银行今年上半年的净利润稳步增长，达到2117.28亿元，同比增长7.13%，超过去年同期的5.84%。但分别来看，各家银行之间差异化程度愈加显著。从盈利指标来看，9家股份制银行中有6家的净资产收益率出现下降，招商银行、中信银行、浙商银行微升。

普华永道中国金融服务主管合伙人梁国威分析认为，大型商业银行生息资产规模扩张，其中生息资产的贷款收益率有所上升，拉动利息净收入增长，带动利润增长。而股份制银行利润增长的主要动力则各有不同，差异化程度越来越显著。

从信贷资产质量来看，上述15家银行的不良贷款率自2016年起呈下降趋势，截至2018年6月末为1.53%，较去年末下降0.04百分点。值得注意的是，上述银行的正常类贷款迁徙率虽然保持下降及处于较低水平，关注类贷款下迁为不良贷款的比例却有所反弹。与此同时，2018年上半年，上述银行的逾期贷款率水平由降转升，小幅升上0.01个百分点。就数据而言，银行业信贷风险的确有所控制，但事实上资产质量并未见明显向好的态势，因而仍存在不确定性。

对于出现上述情况的主要原因，普华永道报告认为，包括2018年上半年银行业监管机构督促银行做实贷款分类，真实反映信用风险，鼓励银行综合运用坏账核销、现金清收和批量转让等手段加大不良贷款处置力度，逾期90天贷款与不良贷款的之比也从高峰期的120%降至100%以下。

普华永道中国金融服务业合伙人胡亮表示，2018年上半年中国银行业的不良贷款形势总体上略有好转，风险抵御能力也有所增强，但是一些高风险的领域仍然引起了监管的关注，如房地产贷款、地方政府债务和互联网金融等。上市银行需要保持警惕，尽早预防风险，加大拨备计提力度，稳步推进防风险工作。