中金公司上半年净利润增长46.8%，中央汇金是第一大股东

2018年上半年，在香港上市的中国国际金融股份有限公司（下称中金公司，03908.HK）的收入和盈利较上年同期显著增长。

具体来看，中金公司上半年实现收入及其他收益总额为88.13亿元，同比（较上年同期）增长51.5%；归属于母公司股东及其他权益工具持有人的净利润为16.31亿元，同比增长46.8%。

中金公司8月24日晚间公布其2018年半年报，披露了上述信息。

中金公司在固定收益业务收入实现大幅上涨，投资银行业务及股票业务收入实现明显增长之外，合并中投证券对其业绩的贡献也不小。中投证券2018年上半年实现的收入及其他收益总额为26.79亿元。

除了中投证券的部分，具体来看中金公司其他分部的收入情况，投行业务实现收入9.67亿元，同比增长33.2%；股票业务实现收入14.76亿元，同比增长11.5%；固定收益业务实现收入15.26亿元，同比增长109.6%；财富管理业务实现收入7.95亿元，同比增长4.1%；投资管理业务实现收入9.32亿元，同比增长4.0%；其他业务实现收入4.39亿元，同比增长359.9%。

投行业务亮眼，完成A股IPO项目6单

投行股权融资业务方面，2018年上半年，中金公司共完成A股IPO项目6单，主承销金额约336.81亿元；完成A股再融资项目5单，主承销金额约220.15亿元。

2018年上半年，中金公司的承销与保荐业务收入8.487亿元，上升30.6%，其中股权融资6.188亿元，上升27.7%。值得一提的是，今年上半年工业富联（601138.SH）首发募资271.20亿元，作为保荐机构，中金公司承销保荐费用就达到3.3977亿元，为其承销与保荐业务收入贡献40%。

作为券商投行龙头，港股市场及海外市场也是中金公司的发力方向。2018年上半年，中金公司作为账簿管理人主承销港股IPO项目有4单，承销规模约4.23亿美元；主承销再融资项目4单，承销规模约6.03亿美元。

另外，2018年上半年，中金公司继续在中资美股IPO项目中表现亮眼。公司参与了中资美股IPO项目2单，承销金额约7300万美元。

债券融资方面，2018年上半年，中金公司扩充债务承销业务团队，固定收益产品承销业绩继续实现增长，共完成98个项目，同比增长96.0%，合计承销金额约1220.48亿元。其中包括境内项目68个，承销规模约1049.31亿元；境外发行项目30个，承销规模约25.87亿美元。

中金公司并购业务继续增长并保持领先地位。2018年上半年，已公告并购交易21宗，涉及交易总金额约328.29亿美元，同比增长26.0%。

A股经纪业务佣金率为约万分之五，保持溢价

在市场波动较大、监管趋严的市场环境下，中金公司的股票业务在2018年上半年保持了良好的创收，境内经纪业务收入逆市上涨、超过市场交易量表现近30个百分点，A股市场份额同比增长15.5%；在内地和中国香港的市场总交易量是去年同期的2.5倍。

2018年上半年，中金公司的跨境优势得到充分发挥，在互联互通市场的客户覆盖率和市场份额保持领先。在境内，中金公司覆盖大部分基金及保险客户的港股业务，相关交易份额不断提升，目前达到约16%。在境外，中金公司通过港交所交易的沪股通和深股通的市场交易份额在所有国际券商中居前，上半年平均市场份额较去年同期平均上升近60%。

此外，中金公司2018年上半年北向沪深股通的总交易量较去年同期大涨超过3倍。

值得关注的是，中金公司的A股经纪业务平均证券经纪佣金率为约万分之五，较市场平均水准仍保持溢价。

财富管理也是中金公司的差异化竞争路线，合并中投证券后，借助其营业网点的覆盖，形成财富管理体系。中金公司在半年报中也表示，2018下半年，将深入推进与中投证券的对接融合工作，通过分支机构业务制度的宣讲，将中金与中投分支机构间的对接融合工作继续深入。

截至2018年6月30日，中金公司财富管理的客户数量达到41727户，较2017年末增长8.0%。客户账户资产总值达到约7596.71亿元，较2017年末增长3.1%；户均资产超过1800万元。中投证券有5333名机构客户、347318名富裕客户及2487484名零售客户，对应的客户账户资产总值分别为10432.13亿元、2366.95亿元、45391亿元。

另外，截至2018年6月30日，中金公司的资产管理部的业务规模为1753.31亿元，受市场影响较2017年末下降7.0%，管理产品数量301只，绝大部分是主动管理产品。

截至上半年末中央汇金仍持有55.75%股份

半年报显示，截至2018年6月30日，中央汇金投资有限责任公司仍旧持有中金公司23.35亿股股份，持股比例为55.75%，为第一大股东；腾讯控股持有股份数量为2.08亿股，持股比例为4.95%，为第二大股东；TPG Asia V Delaware, L.P.持有中金公司1.72亿股股份，持股比例为4.1%，位列第三大股东之位。

值得关注的是，2018年6月7日晚间，中金公司发布公告称，第一大股东中央汇金已于6月6日与海尔集团（青岛）金融控股有限公司（下称海尔金控）签订股份转让协议，中金公司3.985亿股股份将以54.12亿元的对价，转让给海尔金控。

此次股份转让完成后，海尔金控将成为中金公司第二大股东，持股比例为9.5%。中央汇金仍是中金公司第一大股东，持股比例由55.75%减少至46.2%。

中金公司在6月7日的公告中称，此次股份转让仍需经证监会等监管机构批准，以及完成股份过户登记相关手续。所以，在2018年半年报中并未体现此次股权变动结果。